华泰证券指出，从情绪面来看，上周市场的弱势下跌部分原因属于节日效应，从历史回测数据看，节后有望获得超额收益回补；从资金面来看，上周海外疫情以及鲍威尔讲话进一步扰动市场，弱势市场下北向资金的大幅净流出进一步加剧了市场的下跌；从市场结构来看，节前市场中的抗跌品种，有望成为节后关注的重要方向。我们认为当前市场仍处流动性向盈利驱动的中间站，在行业配置上，我们维持6月以来的低估值、顺周期板块的配置建议，关注+逻辑的六大链条：中游制造链、汽车产业链、地产竣工链、大金融、新能源链、长三角链。