市场三季度整体上涨,从指数表现看,各指数涨跌不一,其中上证综指涨幅为4.90%,沪深300指数上涨4.63%,深证成指上涨5.30%。最新公布的基金三季报显示,工银瑞信国企改革三季度净值增长率为6.69%,不仅跑赢大盘,而且显著跑赢同期3.92%的业绩比较基准。
该基金的三季报显示,三季度经济增速环比有所回落,但回落幅度有限,复苏韧性较强。流动性来看,8月份人民币贷款增加10900亿元,新增贷款额度为全年最低。M2同比增速8 .9%,M1同比增速14%,M2和M1增速持续回落。政策面上,十九大临近,尽管经济指标略有下滑,但整体仍保持较高速增长,央行边际收紧流动性,9月底由于季末因素流动性紧张,但金融监管政策边际上持续放松。
国企改革方面,三季度中国联通混改落地,未来公司治理和业务方面会逐渐改善。由于十九大即将召开,其他企业混改具体事项推进放缓。未来发改委会进一步在垄断领域推进第二批、第三批试点,涉及石油、天然气、电力、铁路、民航、电信、军工等行业。
三季度,工银瑞信国企改革在操作方面,增持了建筑、建材、银行,减持汽车、电力及公用事业、有色金属 。该基金表示,总体维持大金融行业重点配置,并将继续重点挖掘消费和成长领域的细分行业投资机会。