关注智能化软硬件投资机会

　　南方基金

　　如果我们投的是科技板块，核心的还是要看产业周期是不是足够的成熟。比如说像元宇宙这种可能它是相对远期一些的投资方向短期内并不会有太多的兑现，这种我们可能更多的是主题的炒作，并不一定要追高追热。

　　但是如果有一些比较清晰的产业投资机会正在逐步出现，现在市场的调整反而是一个比较不错的买入机会。反而大家应该在市场比较弱的时候，对新科技的发展方向要保持灵敏度。什么是新科技的投资方向呢？大家想一想2018年的时候涨幅比较靠前的是什么？是通信板块，当时是以5G牌照带动一波通信板块的涨幅。到2019年的时候，随着国产手机的爆发，整个手机产业链，包括半导体为代表的公司涨幅是比较好的。

　　2020年、2021年两年疫情的市场调整，包括5G基站的逐步成熟覆盖，2022年到2024年这三年机会在于未来真正推动智能化应用的硬件、软件和应用服务。未来三年里，更看好智能化应用带来的软硬件的投资机会。这些投资机会符合科技赛道逐步从基础设施，到硬件、软件、平台、服务的产业周期。像电动车，基本上未来三年电动车的智能化，无人驾驶的应用会以飞快的速度朝前发展，这里面肯定有许多投资机会。比如智能家居生活，扫地机器人，一些智能应用，都会进入到相对比较好的爆发的阶段，这些都是属于看得见的产业周期。

　　不畏浮云遮望眼，希望大家都能够在现在外围市场导致的剧烈波动过程中，能够认清楚未来可能存在投资机会的一些好的方向，下跌的时候反而是一个逐步建仓布局的好机会。

　　数字经济发展期来临

　　创金合信

　　对于数字经济的关注和支持，不是从今年才开始的。最近比较火热，主要是因为最高领导层将其提到了相对比较高的位置。但是数字经济的提出和支持应该是一个持续的，逐步升温的过程，数字经济的发展也是在一步一步渐入佳境。

　　目前数字经济大发展的背景下，数字化、智能化会是一个中长期来看是比较大的发展方向。近期产业发展基础设施也越来越完善，可能到了逐步加速的过程。比如说随着5G建设的进行，物联网、云计算，大数据应用和人工智能应用的逐步完善，都为数字经济在各行各业的推广和深化提供了比较好的基础。不能说百分之百在这个时候会爆发式地加速，但是未来爆发式加速的时间点是越来越临近了。

　　数字经济目前的状态，第一是长期空间很大，第二是短期准备工作日趋完善，第三是高层的重视程度日趋提升，所以一定是比较好的长期发展方向。沿着数字经济定义的两个大的方向，一个是数字产业化，另外一个是产业数字化来进行布局。

　　数字产业化包含数字技术，比如说TMT行业，像电子、通信、计算机、软件、互联网，这些是相当于数字经济发展的基础，是持续关注的一个方向。另外一个方向就是产业数字化。产业数字化指的就是相当于通过数字技术的赋能，使得传统行业实现产出增加和效率提升。我们可以看到各行各业的优秀的公司都在积极地拥抱数字化，同时其实在过去的两三年，我们已经能看到一些优秀的公司，他们通过智能化和数字化的改造，已经能够提升他们的运行效率和产出。