谈谈大消费
在2020年黑天鹅不断的市场环境下，消费走出了一波让人艳羡不已的步伐。随着复工复产的逐步推进，叠加财政政策刺激，消费经历短期回调后，自3月起走势便一发不可收拾。
市场波动加剧，消费还在涨涨涨不停
据Wind数据显示，截止2020年7月29日，28个申万一级行业中以休闲服务、食品饮料、商业贸易等消费行业，今年涨幅分别达到69.04%、43.55%、27.16%，稳稳处于涨幅榜前列。
回到盘面上看，昨日消费股可谓“一枝独秀”，猪肉、食品饮料、酿酒等板块指数涨幅均超过3％，近20只大消费板块个股涨停。今日两市成交额时隔两日再度回至万亿上方，北上资金净买入77亿，终结连续4日净卖出，题材概念全线上涨，消费股也再度上扬。
大消费板块再次崛起，除了自身基本面因素，扶持政策频出也极为重要。近期经济内循环的提出，意味着未来一段时间内，刺激消费将成为经济的主旋律。
内循环消费主要包括三条主线：高端海外消费回流，美妆等本土品牌崛起，必选消费平稳增长；中长期重点配置高确定性的超市板块，以及成长性强的化妆品、休闲零食、教育板块；短期积极关注基本面边际改善明确、估值仍在低位的黑马标的机会。
应对策略
目前大盘指数仍处在3200点左右，在当前位置市场下跌空间不大，因此不必过于担忧。另外，由于如今信息能快速广泛传播，会形成极强的趋同性，反映到股市上就是短期的暴涨暴跌频繁出现，投资者在交易时一定要学会反向思考。
板块上，近期有涨价潜力、具备防御属性的消费股明显跑赢大市。从大类资产配置的角度看，周期性品种尤其是资源类品种，以及具备抗通胀属性的品种配置价值凸显，可长期关注。而前期涨幅较大的科技、消费类的估值会向均衡水平恢复，留意低估值蓝筹板块以及回调到位的科技板块仍是加仓好时机。
近期市场风格轮动迅速，不建议资金全部押在单一的主题行业上，可以以宽基为主，搭配点行业主题基金，追求超额收益。或者采取定投的形式，分时、分批定投某个行业主题基金，将成本拉平，静待行业起飞的那一刻。
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