下半年投资的大格局
回顾今年上半年，疫情改变了部分行业的发展轨迹，并没有改变市场向上的大格局。
固然目前疫情在世界各地继续扩散，但是我国经济触底反弹的拐点已经出现。根据IMF的预测，今年我国经济增速仍然为正，明年增速预计为8.4，世界经济的增长引擎就是我们。我们都说股市是经济的晴雨表，而且股市是提前反映。这是我下半年继续做多的底气所在。
下半年另一个重要的变化可能在发生，这是孕育新一轮牛市的底层逻辑——资产转移。
这有两个方面，一是债券市场可能走入牛市末尾。无风险收益下降倒逼资金流入股市的趋势加剧，我自己也不断顺应这一趋势，将债券基金和货币基金不断转入股票基金。
二，房产在居民资产的比例可能会下降。可能倒逼一部分资金流入股市。
有个老的规律在这拿出来打打气，股市的牛熊周期平均是89个月。距离上轮牛市高点2015.6已经过去了60个月了，那么计算一下，还有两年时间也许是我们的高光时刻。
具体到实际操作的方面，下半年我核心思想是聚焦新经济，提高资金效率，大胆做多股票基金。
1，提升自己的能力圈，多从产业趋势，政策导向方面看待行业趋势和周期，以更加长期的投资视野看待企业的估值和发展逻辑。

2，缩小投资范围，寻机砍掉一些效率低下的品种。例如债券，可转债，贵金属，有色煤炭地产。
3，增量做多科技为主打的基金品种。寻求机会扩大消费类的资金占比，消费作为基本盘要有持有三年以上的耐心和决心。
4,加强心理建设，不畏惧短期波动，注意市场狂热时及时兑现利润。努力做到知行合一。
难题仓位问题
市场一涨，手里的钱也多了，生怕错过行情，于是出现越涨越买，高位仓位重的情况。而高低位切换在目前看，不易奏效，很多夕阳行业，跟跌不跟涨。我考虑用一些稳健型的基金来作为资金储备蓄水池。目标不高，随时可用，超过货基。
2020.6.28