精讲组合多样性轮动
提出问题：为什么要做组合多样性轮动？
理由如下：
（1）单一持仓风险太大，择时好可以迎来大涨，但是减仓时间是个问题。择时不好满仓单一产品可能会吃下最恨的下跌，然后从此不相信投资。
（2）所谓的技术分析，除了从交易数据，以及结合事实分析变化曲线的数学特性之外，其他的一些所谓股票常见手法，真的很玄乎，没有什么科学道理，信这种真不如自己摇骰子来的快。
（3）明确的是只要不出现超级大牛市，各个板块如食品饮料，通信5G半导体，医疗，周期板块，价值板块等，这些板块肯定是要非顺序性随机轮动的（比如这次3-5月份医疗表现优异，食品饮料也不错，而科技股表现一般般，但是时间再往后面拉，可能就是7&或者8月份以后科技股表现优异，医疗食品较弱，但是换下一年有可能医疗6-7月份表现优异，而科技股可能年底才表现等等，意思是各个板块收益最大的时间段出现的时间长短和时间点都是随机的，板块相互轮动也是随机的，所以都是随机变量），源于存量行情的缘故，想的再远点，成熟市场是不会有超级大牛市的，因为股市是一定要服务于实体经济的，永远不会一直成为资本的空转机器，随着我国的改革，我们肯定是要靠像成熟市场改革的。所以我们需要明白板块一定要轮动，股市的发展才是健康有序的。
（4）轮动的板块导致了能享受到板块的大部分收益所处的时间肯定是有差异的，即时间差！比如你能享受到食品饮料等大部分收益的时间段肯定与通信5G半导体板块大部分收益是截然不同的（上面也提到这个了）。
（5）单一板块和混乱持仓和平均化板块持仓肯定是挣不到多少的，如：单一板块持仓：你只持有医疗，等暴跌的时候想跑都难。混乱持仓：大量持仓重叠，涨跌无序吃饭全靠天。平均化持仓：医疗：科技：周期板块=1：1：1，张跌互相对冲，虽然降低了风险，但是收益也没多少了（很多实盘都是有问题的，诸如此类的问题比比皆是，各位需要检查一下自己持仓基金，看是否重合的股票特别多，如果有就需要注意了，这无形的就是被动拉高某个板块比例）
针对出现的问题，我们假设可以从解决问题方面塑造一个合适的的组合，即：我们的持仓品种不单一，持仓多样化但是各个板块之间比例还特别合适，而且我们还可以在某个特定时间和特定收益的情况下进行板块比例调整，甚至是去粗取精。
那么问题来了，凭什么我们可以利用现有的知识塑造一个这么完美的组合。答案很简单，我们不可能光靠个人分析来不断对组合进行合适配比和选择合适品种，这劳动量巨大而且水平高超。此时应该打开思维，如果个人没办法完成是不是应该可以靠别人？答案很简单，万一别人也一样不靠谱呢，那么你们俩就是不靠谱double！我们既要靠别人又要绝对靠谱，人都是有感情的，除非介入没有感情的助手！答案来了，符合这条件的只有数据和工具，那么问题又来了如何获取数据和建立工具，这里我来教你如何获取数据和建立工具。
方法如下：
借助天天基金app里面的”我的模拟组合”功能（本应该是供于小白模拟的，如图1）我们玩出一种创新玩法（本人原创）。
1.大家可以看到我一共输入了五个组合，分别是，食品饮料，医疗，新能源，通信半导体，价值类。这是我最常做的几个板块，其他的基本上不懂也不碰，这是小白和大佬们特别忽视的一个功能。我把我考查过的所有同类基金分类按合适比例加到这五个模块里了，我自己的实际持仓也是有这五个板块。输入了这些基金后，这几个板块的收益率就成为了我的特定监控指数了（解释一下什么叫特定的监控指数，首先明白何为指数？即通过一系列股票成分的特性通过数学计算叠加形成的可以反应一系列股票涨跌情况的一串特定数字，我们的特定监控指数的计算方法使用最简单明了的板块收益率去反应同一板块等涨跌情况，虽然粗犷但是具有一定的标定功能，比如某个板块的模拟组合的月或者季度收益率达到某个收益率，我们可以通过自己的心里的理想目标去给予评价，确定这个模块是否收益足够，是否加减仓，比如医疗板块的季度收益达到20%，对于我自己来说足够了，那么我会考量是否要逐步减仓，考量办法就是我们后面谈到的情绪交易，后面再说，有兴趣看看母文。）
2.可以从两个维度考察标定的板块收益率（也就我们上面说的特定标定指数），时间和收益。
第一，时间，每个月或者季度检查一次模拟组合的张跌幅，看谁的涨幅最高，涨幅最低或者几乎无涨幅，接着去自己的实际持仓里把相应特定板块一类基金止盈，把利润加到模拟组合涨跌幅最少或者很少的板块对应的实际持仓基金里，甚至还可以根据与模拟组合特定相同板块比较，如果自己的实际持仓的同类基金跑输了模拟组合特定模块，可以直接逐步剔除此实际持仓基金，等下次震荡建仓（明天要精讲的震荡建仓）的机会换模拟组合里最合适的一只（即我们所持仓都基金一定要跑赢自己的板块收益率）。
第二，收益维度，不定时间比较各类模拟组合之间的收益率，谁的收益率最高或者最低，再去实际持仓里做出以上相同操作。（举个时间维度的例子，前段时间模拟组合的医疗板块收益远高于通信半导体类，我就把中欧医疗的收益不断止盈，把利润不断加到国泰通信设备上，我发现某医疗基金跑输了我的医疗模拟组合收益，我是直接剔除了，把金额回收，有震荡建仓的机会再加到中欧医疗上或者再选模拟组合里面对应优秀的一只）
3.组合多样化轮动的比例：
第一，首先我们明确我们擅长做哪几个模块，不可以什么模块都加进自己的实际持仓，一方面模拟组合的功能就五个坑位，没那么多仓位去观测，自己也没那么多钱去支撑，也管不来（比如我最擅长做医疗板块，知道哪些基金经理的选股如何，哪些基金经理的换仓风格，因为自身专业问题。还有食品饮料，通信半导体，还有一些价值板块，比如沪深300足够低的时候介入，比如家电模块，比如这次我介入的港股通，价值收益都很不错）。
第二，尽量不要把自己实际持仓里的所有模块都平均化，这样子很难赚钱。要根据自己模拟组合的实际情况来调配合适比例。举个形象的例子，我以前的实际持仓是通信半导体：医疗：价值板块=7：2：1，当我发现通信半导体板块的模拟组合板块收益远高于医疗和价值板块，我就把握实际持仓的板块进行调动，首先把通信半导体的利润全部收割加到医疗和价值板块，经过一系列漫长且规律的调配（最好慢慢收割慢慢加，不要太暴力，因为无论是上涨和下跌都是会有惯性的，涨会比想象的涨更多，跌同样是），调配到比如3：5：2等等再耐心持有。（我们需要明白的是在调配比例的时候我们的比比例一定要拉开，除非是看不清楚行情，比如3：3：4这种比例差距太小了，我们一定要根据自己的喜好和当前的实际情况来拉开比例之间的差距，比如我擅长做医疗，每次等行情来的时候，我直接把医疗比例拉倒5以上，同样根据实际情况来看科技股未来不会差，所以我从来也不会把它拉到4以下，当然我们也不需要这么死板，我们可以更灵活点，只要你的板块与板块之间的实际持仓金额拉的开明显距离，并且符合现在的板块热度就好，比如你有1万块，如果当前马上要来科技行情了，基本上科技占5000 ，其他板块就看你的喜好了）
4.模拟组合板块的建立：
第一，首先我们要明确的是如果你现在才开始建模拟组合的话，那么今天或者某天你建立完了之后起码要等到两个月以上或者更久才具有标定功能，因为严格来看短时间内模块的收益率肯定跑不开差距，而且也没有严格的标定指数功能（比如医疗板块如果要走到末尾的时候，可能还会短时间提前压抑再爆发鱼尾巴收益，科技板块可能就提前打提前枪了，如果你一个月后就去根据模拟组合看，可能你都会觉得科技爆发好多了，我们是不是应该去建仓医疗，止盈科技基金了，哈哈哈，所以这就是典型的邯郸学步，不知道原理的下场，所以这也是我说的组合多样化轮动，一定要和震荡建仓还有情绪交易配合使用，比如你稍微看一下走线你就知道现在医疗肯定不是震荡行情，同样你看情绪也是，医疗板块情绪正高涨，不管你科技基金打提前枪收益多么高，科技基金大部分人还是悲观的，这也是我们后面要说的情绪的惯性）。
第二，我们明确了模拟组合建立后需要长时间才能跑开板块差距，并且才具有标定功能后。我们接下来所需要做的就是如何去甄选基金加入特定组合。接下来应该工作量非常大，比如我们要甄选通信半导体类的基金，我们尽量多选一些指数基金，因为指数基金对于基金经理的操作能力的体现比较弱，同样也要选少许主题型主动基金（最好不要选混合基金，选之前一定要自己多看持仓，看不懂股票就百度或者用东方财富搜一下，看看公司类型，勤快点收获才大），我建议的是不管指数基金还有主动基金最好把模拟组合里的比例平均化，这样子标定的总收益与各个板块比较差异才不会大。但是有一个比较特殊的板块就是医疗板块，我们尽量要多选一些主动型医疗主题基金，因为这个板块比较考验基金经理的水平，这里我还是主推中欧医疗，基金经理兰兰是医学博士，但是缺点也很明显，兰兰的风险控制做的不好，跌起来非常恐怖）。我们还需要特别特别明确的是选择基金的时候一定不要选混合基金，比如你在通信半导体板块加入海富通混合，这个持仓里面有星期六和金山办公等其他品种，这样子建立的板块收益就是有问题的。
第三，我们明确了模拟组合建立后需要长时间才能跑开板块差距，并且才具有标定功能后，建立完了又要等很久很久，此时我们脑子一定要灵活点，既然建立完了之后，我们一定要用起来，也算是一种整理归纳。在功能性没那么完整的时候，我们需要手动去翻模拟组合板块内的基金的涨跌，自己心里一算或者笔头一算就知道这个板块总体收益如何，接下来该如何调试，一定要灵活运用，以后过了几个季度后，板块之间的收益差距走出来之来并且可以使用后，我们还是要自己点进去每个瞧瞧，保持严谨的态度，所以灵活运用和灵活思考非常重要。
最后，我需要特别说明一点的就是，虽然在建立模拟组合的时候我们淡化了混合基金，但是我们不是说混合基金不好，非常多混合基金都非常好，比如我喜欢的财通价值动量和兴全合润等，而是作为工具来说，它混入组合对我们的判断会产生误差。我们自己同样也要保持批判性思维看待这件事情，主动型混合基金我们也要有，但是以后在根据模拟板块，组合调整实际持仓的时候一定不要把主动型基金算进去，要么你就坚持持有，要么你就规律加减仓。
总结:
建立模拟组合板块的时候，工程量巨大，表观看是一种行为上的整理归纳和减轻思维难度的工具建立，本质其实是一种思维的整理，掌握板块轮动的思维和思考方式，相信在以后的投资和学习进步上都会有质的飞跃。
－－－－知己知彼，百战百胜，祝各位幸福快乐（接下来两天我会精讲剩下的两个板块）