本来今天想偷懒连操作贴都不写了。谁曾想大消息来了!
先直接上新闻:21世纪经济报道,近期央行针对债券市场违法违规行为重拳出击,目前第一批处罚名单已经基本确定,预计很快向社会公布。记者初步了解到,第一批处罚名单中至少有三家机构上榜,包括一家中西部的农商行、一家货币经纪公司、一家东部沿海的期货公司,单家罚款金额都在1000万元以上,被处罚的原因主要是扰乱市场价格、利益输送、出借账户、规避监管、内控缺失等。本次处罚被不少债市人士认为是上周央行集中约谈后的余波,且预计后续央行还会采取更多举措。
没啥好多说的,该提醒的早就提醒过大家了,央妈劝话不听,后面就要上措施了。其实之前一轮回调也是这样?大家不妨回忆回忆,从一开始的各种警告到后来约谈农商行做出处罚,历史是不是惊人的相似?
那么现在怎么办?
短期肯定是会有一波回调,但是也没必要紧张,央妈并不是不允许利率下行,而是不允许利率快速下行,这波回调之后。利率还会继续温和下行,毕竟货币政策的最终目的是刺激经济。在经济没起来之前,不可能真正抬高利率。所以此次回调就是给我们最好的上车机会。
什么时候该上车?
正常来说我认为1.9-2.0%会是当前一个比较正常的收益率区间。也就是相对目前还有20个BP以上的空间。但是市场情绪是最难预测的东西,可能踩踏之下回调更多,可能多头依然顽固,导致回调幅度不及预期。
就我个人来说,我还是上周五那个观点,10Y国债收益率重回1.8%之后,我就会开始分批建仓博时中债7-10政金债C(前一周的持有感觉上银没这个收益高)。市场给机会没必要错过,如果真的形成了踩踏,那也没关系,反正也只是建个底仓。后续收益率每上行5个BP加一次仓。
再说说其他市场:
美股
我觉得饼圈的这段话放到美股也同样适用:在这个位置逃顶的人和等新低的人,大概率会反复犹豫,最终被美股甩下车,然后一直等回调,一直上不了车;最后没办法买点国产替代,然后被套。别问我怎么知道的,因为这个圈子一直都这个逼样,轮回往复,唯有人性一成不变。
所以没啥好纠结的,美股每次回调都是最好的加仓机会,短期的亏损并不会影响我长期持有招商纳斯达克100C的信心。再说现在都限额了,和美债一样真下车了想再上车就难了。
A股
今天看陈果总结了一个A股的定律:每月都有一次缩量,迷茫时刻然后形成阶段底部,每次底部都抬高,结构每次都是大票红利金融先企稳,再开始扩散,最后主题演绎。市场看到重要事件兑现开始回调。
大家看看准不准,能不能跟~
$华泰保兴安悦债券C(OTCFUND|020741)$
$博时中债7-10政金债指数C(OTCFUND|017838)$
$南方中债7-10年国开行债券指数E(OTCFUND|013594)$
$南方中债7-10年国开行债券指数C(OTCFUND|006962)$
$广发中债7-10年国开债指数C(OTCFUND|003377)$