摘要：点击右上角“+关注”，第一时间查收基金经理最新观点~

12月9日，中共中央政治局召开会议，其中提到“要以科技创新引领新质生产力发展”。半导体领域有望进一步获得支持。此外，英伟达遭反垄断调查，国产替代有望加速。

半导体方面，美国于12月2日发布半导体出口管制措施，该措施进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，并将136家中国实体增列至出口管制实体清单。

中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会集体发布声明，针对美国对华采取的出口限制表示坚决反对，认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠。四协会建议相关企业谨慎采购美国芯片，扩大与其他国家和地区芯片企业合作，积极使用内外资企业在华生产制造的芯片，呼吁中国政府支持可靠半导体产品供应商的稳定发展。

先进制程及先进封装等领域国产替代进程预计进一步加速，自主可控需求迫切。1）在先进制程制造和设备端，实体清单名单覆盖面相对较广，但考虑到国内大多数Fab/设备公司近年来在设备及零部件去美化、原材料自主供应方面做了较充足准备，预计将抵消一定影响，同时国产化进程有望进一步加速。

消费电子方面，华为Mate 70系列带来外观、功能等多方面的技术创新，称为史上最强的Mate手机。华为此次发布的旗舰直屏和折叠屏新品在影像、通信、充电、AI功能及操作系统多领域升级，有望引领行业发展的新趋势，建议持续关注相关产业链的投资机遇。

近期各地政府针对消费电子政策，出台以旧换新、丰富补贴等补贴促消费的政策，对消费电子需求有拉升作用。2024年全球智能手机销量结束了两年连降，今年强劲反弹，看好消费电子产业链的投资机会。

汽车电子方面，政策补贴拉动10月国内汽车零售销量增长，新能源汽车渗透率连续4个月突破50%。随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策全面发力，大力拉动车市增长。

风险提示：以上观点仅代表基金经理个人意见，不代表华安基金管理有限公司(以下简称“本公司”)的投资建议或承诺。本文所载信息或所表达的意见仅为提供参考之目的，并不构成对买入或卖出此文中所提及的任何证券的建议。本文并非基金宣传推介资料，亦不构成任何法律文件。本文非为对相关证券或市场的完整表述或概括，有关数据仅供参考，本公司不对其中的任何错漏和疏忽承担法律责任。投资者购买本公司旗下的产品时，应认真阅读相关法律文件。基金有风险，投资需谨慎。

 $华安CES港股通ETF联接C(OTCFUND|005814)$

$华安CES港股通ETF联接A(OTCFUND|005813)$

$华安上证科创板芯片ETF发起式联接A(OTCFUND|017559)$

$华安上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|017560)$

$华安新能源主题混合C(OTCFUND|014542)$

$华安新能源主题混合A(OTCFUND|014541)$

$华安创业板50ETF联接C(OTCFUND|160424)$

$华安创业板50ETF联接A(OTCFUND|160422)$