半导体板块

半导体板块出现回调，申万半导体指数盘中一度下跌超过3.3%，微盘小幅拉升后收跌2.27%，资金面上，超大单净流入4.77亿元，大单、中单、小单净流出30.52、24.2、4.87亿元。第二十一届中国国际半导体博览会（ICChina2024）将于11月18日至11月20日在北京国家会议中心举办。半导体产业基本面表现较好，毛利率同环比均提高，归母净利润同比增速明显高于收入。中国半导体行业处于需求向上且产能向上的扩张周期。在国内消费电子等需求拉动下，国内芯片价格逐步止跌企稳，库存回到正常水平，行业良性增长。

新能源板块

新能源板块开盘拉升后回落，万得新能源指数收跌1.16%，资金面上，超大单、大单、中单、小单净流出6.36、6.33、2.91、0.01亿元。消息面上，近日，四川人民政府办公厅发布《四川省进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024—2027年）》，力争2027年初步形成水风光氢天然气等多能互补的新型能源体系。中国（汕尾）新能源产业创新融合发展大会召开，签约项目包括华电粤东海上风电基地1-1项目。光伏产业链方面，产业链自律加强，减产、去落后产能是趋势。特朗普上台后如果加大贸易保护力度，可能导致美国光伏产品供需关系的紧张和价格的上升，一定程度抑制终端需求，但前期市场对这一风险有所计价。

医药板块

申万医药生物指数收涨0.96%，资金面上，超大单、大单净流入30.93、40.34亿元，中单、小单净流出3.51、6.79亿元。消息面上，11月11日，相关部门发布关于做好医保基金预付工作的通知。该医疗政策更新利好药耗周转，加快耗材厂商款项结算。国家医保局计划11月底公布医保谈判的结果。从2018年以来的医保谈判情况看，主要呈现以下特征：1）谈判品种呈现增加趋势，每年参与谈判品种数扩大至100种以上；2）所涉企业方面，不区分内外资、企业规模及所有制属性，符合条件的药品都可以自主进行申报；3）谈判成功率自2019年起呈现提升趋势，从65%上升至85%左右，创新药谈判成功率更高；4）平均降幅基本维持在55%-65%区间内；5）中药品种参与度加深。往后看，预计今年医保谈判总体结果与往年相若，新版国家医保目录不断扩容、降价满足患者需求的同时，鼓励创新药加入目录。对于不涉及主要产品纳入集采以及医保谈判降价幅度可控的企业，整体业绩影响较小。

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