感谢大家点进这篇文章~我是关注稀有金属+新兴科技+军工等赛道的基金经理庄皓亮。

近期消费电子领域新品不断发布，本周苹果发布了新款Mac Mini、小米发布了小米15，还有很多小伙伴关注的华为，有报道称最近华为Mate 70系列正抓紧投产。再加上当前双十一消费节开启，消费电子板块机会来了吗？

回顾近期行情，伴随三季度经济数据的压力，中央层面在9月末释放了加大幅度刺激经济的明确信号，这次的转向很大程度扭转了之前的悲观预期，使得市场风险偏好得到快速的修复，市场成交量冲击三万亿以上。本轮A股的上涨和放量之快也创造了历史记录，因此后续的行情波动加剧也是大概率事件。A股市场整个季度呈现前期阴跌后期巨量上涨态势，市场波动率在季末急速攀升。

往后看，随着政策效果逐渐显现，后续行情或仍值得期待。三季度末市场的躁动会使得四季度初的波动率居高不下，也会使得短期操作较为困难。但这次的政策表态无疑给市场打了一剂强心针，相信后续在政策逐步落地和起效后，经济层面的困难能得到较大幅度的改善，从而开始新一轮更有持续性的行情，我们对后续行情的展开保持乐观。

就消费电子板块而言，消费电子产业链景气度回升，处于补库存以及AI+引领的创新周期共振阶段。消费电子行情的主要驱动力就是创新周期，上一轮创新周期可以理解为由苹果引领的智能手机周期，而下一代消费电子崛起的契机，可能就是AI+引领的新一轮硬件创新。

对消费电子板块感兴趣的小伙伴可以关注$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$，聚焦科技产业链，尤其关注新兴消费电子领域，包括AI手机、MR穿戴设备、科技硬件类公司等。截至三季度末，前十大重仓股如下：

（数据来源：基金定期报告、Wind，截至2024.9.30。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）

着眼未来，我管理的$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$将继续精细化策略方向，在包括电子、信息技术、元宇宙、数字经济、人工智能等科技创新赛道中寻找具备中长期投资价值的龙头公司，综合考虑上市公司的规模、盈利、估值、成长性和创新能力，以期捕捉科技行业良好的中长期投资回报。

观点更新时间：2024.11.1

注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

相关基金：

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【百年军工 大国重器】$华宝高端装备股票发起式A(OTCFUND|016113)$$华宝高端装备股票发起式C(OTCFUND|016114)$

【聚焦锂+稀土】$华宝中证稀有金属指数增强发起A(OTCFUND|013942)$$华宝中证稀有金属指数增强发起C(OTCFUND|013943)$

数据来源：Wind、基金定期报告、科创板日报。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。文中所涉个股内容仅作举例，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。

注：基金管理人判定的华宝科技先锋、华宝科技先锋混合、华宝稀有金属增强基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。