— A股 —

10月31日，三大指数今日反弹，科创50涨超1%。盘面上，多元金融概念全天强势，智谱AI概念午后走高，地产股活跃，黄金股走低，中船系持续调整，白酒股尾盘跳水转跌，多只高位股尾盘跳水。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3400只。沪深两市成交额超过2.2万亿元，较昨日放量超3700亿。

截止收盘，沪指涨0.42%，报3279.82点；深成指涨0.57%，报10591.22点；创指涨0.60%，报2164.46点。

板块上，教育、金融、电脑硬件等板块涨幅居前，贵金属、电信、家用电器等板块跌幅居前。

今日A股三大指数早盘震荡翻红后强势拉升，盘面上券商股、地产股大幅上涨。两市成交量迅速放大，全天突破2万亿成交大关。10 月制造业PMI数据回升，我国经济景气水平继续向好，给市场信心带来提振。后续仍需关注市场表现反复引发的扰动，并等待海内外重要事件的结果落地。

宏观方面，伴随多部门政策的出台，政策大方向和具体细节政策逐步清晰，市场信心经历震荡之后正在逐渐恢复稳固，我们对于A股未来上涨趋势呈乐观态度。配置方向上，短期我们建议积极关注权重大盘股和受益于市场风险偏好回升的消费及成长板块，长期维度上，我们建议紧密跟踪产业趋势方向，关注科技、医药、大制造板块的新一轮产业周期，并积极挖掘长期资产回报率高的个股。

— 港股 —

10月31日，港股三大指数延续整理。盘面上，汽车股下挫，医药股走低，金融股走高，地产股涨幅居前。截至收盘，恒生指数跌0.31%报20317.33点，恒生科技指数跌0.32%报4499.15点，恒生中国企业指数跌0.31%报7264.11点，大市成交1544.79亿港元。南向资金净买入额为26.83亿港元。

板块上，金融、半导体、食品等板块涨幅居前，汽车、医药、软件等板块跌幅居前。

今日港股三大指数全线下挫，全天呈现窄幅震荡行情，盘面上大型科技股午后集体由涨转跌。海外方面，日本央行将政策利率维持不变，对日元和全球股市的初步影响有限。

短期来看，港股经历前三周的波动，目前进入震荡期，有望在当前平台继续温和震荡；中长期来看，在政策组合拳之下，股市环境和经济环境或得到持续改善，港股有望从逼空式反弹到震荡持续反转，中期的行情空间和时间暂不设限。我们期待看到资本市场以及中国经济形成良性的正面循环，市场估值配合基本面的改善，港股拾级而上走出慢牛行情。行业配置层面，面对相对复杂的国内外环境，拥有稳定高股息的资产可以为投资组合提供难得的确定性收益，同时，我们将持续关注成长赛道中对利率下行敏感型行业的机会，如互联网、新能源车、科技硬件和生物医药等久期较长的板块。

— 债市 —

10月31日，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.2%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.04%。

公开市场方面，央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，10月31日以固定利率、数量招标方式开展了3276亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日7989亿元逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行3.0BP报1.364%；7天期持平报1.656%；14天期下行0.3BP报1.895%；1个月期持平报1.82%。

今日银行间主要利率债全线走强，因超预期的10月PMI数据或已提前消化，对债市的扰动或有限，市场仍在等待下周人大会议揭晓增量财政刺激政策，同时继续关注央行买断式逆回购操作动向。资金面方面，今日为十月最后一个交易日，银行间市场资金持续充裕，预计跨月无压力。

$恒生沪港深新兴产业精选混合(OTCFUND|004332)$

$恒生前海港股通精选混合(OTCFUND|006537)$

$恒生前海恒源天利债券A(OTCFUND|013204)$

$恒生前海高端制造混合A(OTCFUND|013383)$

$恒生前海消费升级混合(OTCFUND|007277)$

$恒生前海兴享混合A(OTCFUND|014744)$

数据来源：Wind，截至2024年10月31日。以上观点仅供分享，并不代表恒生前海基金的立场与观点。恒生前海基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。恒生前海基金管理的其它基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证, 基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金投资有风险，请谨慎选择，请在投资前仔细阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。