9月以来，苹果、华为等手机大厂纷纷宣布发布新品，大家看到，各家新品最大的亮点在于AI的搭载和应用，此次AI率先落地手机等成熟消费电子产品，有望让消费者切实感受到科技革命带来的变化，新一代AI手机落地，有望带动消费者的换机需求。

此外，新的机型适配AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案的变更，这也或将带来处理器、存储、电池、散热等的价值量提升。

在下游终端产品需求可能增大的背景下，中端的制造业环节的配套产业链也将进一步升级，在这一过程中，有技术优势的企业有望脱颖而出，迎来新的一轮景气度提升。

从设备商来看，中长期来看，AI将加速电子新硬件形态探索，而硬件创新能拉动代工厂大规模资本开支，最终从创新中受益。

另外，基于去年同期相对低基数的终端出货量，消费电子终端出货量仍将有望实现同比增长，而AI端的加持提振换机需求，今年有望成为AI手机、AI PC放量元年，在需求复苏的背景下，跌伤外贸出口有望实现触底反弹，消费电子需求恢复上行周期，预计三季度的消费电子旺季有望全方位拉动需求上行。

本周就是国庆长假了，最后也祝大家节日快乐。

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