9月26日，万得全A涨幅超4%，其中房地产、食品饮板块领涨；与此同时恒生指数涨幅超3%，权益市场迎来大反弹，那么涨幅背后主要投资逻辑是什么？趋势能否延续？在此背景下后市还有哪些值得关注的投资机会呢？不妨一起往下看看。

中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议提出了要正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感。同时也提出加力推出增量政策，加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，切实做好基层“三保”工作。9月政治局会议通常不重点讨论经济形势，但本次例外地着力于经济话题，回应了投资者多项关切，包括加快落实924组合拳政策、推动财政配合发力等增量政策、改善青年就业、促进房地产止跌企稳、引导资本市场中长期资金入市等，有望继续提振市场信心。

9月24日至今，政策路径重大优化，让内外开始重新审视中国资产的中长期盈利预期以及资本市场的流动性预期。超预期的政策”组合拳“有望有效提振市场一致预期，后续需要继续关注预期到现实的转变，包括全球资金回流中国资产的趋势。

展望后市，在内外政策共振下，权益市场或迎来反弹。前期美联储降息了50bp，海外已经开启降息周期，如今国内出台一系列重大政策托底经济呵护市场，内外政策共振下有望刺激A股、港股市场继续反弹。

结构方面，在政策刺激下，短期或可关注前期跌幅较大的顺周期板块，例如国内消费、互联网、金融地产等；中期可以考虑持续跟踪评估政策效果和产业发展状态，关注全球政策和周期共振受益的资源品、工程机械，以及AI产业相关的TMT等方向。$广发上海金ETF联接C(OTCFUND|008987)$$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$$广发中证全指金融地产联接C(OTCFUND|002979)$

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