九月金风送爽时，投资智慧启新程。复盘整个八月，债市可谓是牵动着每一位投资者的心，多次震荡波动行情也让不少小伙伴感到担忧。主要原因来看，一方面央行通过公开市场操作和国债买卖等手段对债市进行调控，以防范市场过热和潜在风险；另一方面经济数据也可能引发市场情绪的波动，进而影响债市表现。

小泰观察到，不少小伙伴考虑到未来债券市场牛长熊短的特性，选择坚定持有债基，也有小伙伴可能处于对行情的担忧而选择赎回观望，等到时机明确后再入场布局。不论大家选择哪一种，我们最终还是希望能够实现更优的资产配置。那么今天小泰就来为大家推荐提高资产配置效率的“三步曲”策略，协助大家一起优化投资方案哦！

一、第一步：识别优质好基，波动行情少担忧

首先，如果长期看好债市发展的小伙伴想要实现“稳健布局”，那么就需要充分识别市场上的优质好基！在这里小泰不得不为大家安利我们国泰赫赫有名的的“利系列”家族，不论是从回撤控制上，还是从业绩表现上，都值得大家关注，在震荡的八月可谓充分发挥了“可攻可守”的特性。

从回撤控制上看，在前期八月债券市场接连不断的调整下中，国泰“利系列”产品均表现突出！其中国泰利安是全市场为数不多回撤为0的产品，而国泰利享、国泰利优八月以来的最大回撤仅为-0.01%，均远低于同期同类平均最大回撤（-0.14%）！

更值得一提的是，国泰利享、国泰利优两只产品的最大回撤修复天数仅为1天，其他“利系列”产品的最大回撤修复天数也同样迅速，当其他同类产品还在艰难爬坡时，国泰“利系列”家族早已修复回撤后整装再出发了！基于“利系列”产品亮眼的表现，尽管遇到债市波动行情，小伙伴们也可以保持耐心，静待产品净值的修复哦~

（数据来源：wind，2024.8.1-2024.8.31，同类指wind投资类型二级分类-短期纯债型基金。基金过往业绩不预示未来表现，基金有风险，投资须谨慎。

此外，从业绩表现上看，国泰利享、国泰利优近三年分别上涨10.17%、10.20%，远超同期中短债基金指数涨幅（7.38%）！而国泰利泽、利安、利享安益虽成立不满三年，但表现同样出色，国泰利泽、利安、利享安益成立以来净值分别上涨10.55%、5.27%、5.71%，分别累计创新高达469次、283次、270次！ （业绩数据来源：基金定期报告，截至2024.6.30，上述基金均展示A类份额业绩。中短债基金指数代码CIS58038.WI。创新高指基金当日净值大于近三年以来任意一天净值，即为1次创新高，统计逻辑为：T日净值-MAX（2021/4/1至T-1日净值）>0则记1次，基金净值由托管行复核，创新高次数由国泰基金计算整理。基金过往业绩不预示未来表现，基金有风险，投资须谨慎。）

二、第二步：紧跟市场行情，把握入场机会

复盘来看，8月PMI超预期下行，对债市构成利多。展望后市，预计收益率下行空间来自于总量货币政策的宽松，十年国债收益率或将下行至2.1%以下。经济基本面支撑债市的中长期逻辑不变。当前尽管成交量仍然较弱，但资管机构短期负债波动已经结束，后续主要关注政策对债市的干预。由于PMI走弱叠加部分外资投行下调我国GDP增长预期，我们认为总量刺激政策加码的概率在上升。货币方面，如果9月美联储降息，我国降息空间也将相应打开。

第三步：享受赎回T+1，提升资金周转效率

最后，对于广大投资者而言，资金的灵活性与使用效率是投资体验中不可或缺的一环。为了更好的提升投资者朋友们的体验，针对于国泰利享中短债债券型证券投资基金（代码：A类006597，C类006598，E类014217）的赎回交收日期由T+2调整为T+1，现拟定于2024年9月6日生效变更！也就意味着，小伙伴们在提交赎回申请后的下一个工作日，资金能更迅速回到银行账户中，大大提升了资金的周转效率，也节省了大家对于资金的使用成本。

总体来说，国泰“利系列”家族不仅能够在债市上涨的时候让大家“稳稳地收蛋”，还能够在债市波动的时候快速修复回撤！感兴趣的小伙伴或可积极关注我们国泰“利系列”的投资机会哦~

相关产品：

$国泰利享中短债债券A(OTCFUND|006597)$

$国泰利享中短债债券C(OTCFUND|006598)$

$国泰利安中短债债券A(OTCFUND|016947)$

$国泰利安中短债债券C(OTCFUND|016948)$

$国泰利享安益短债债券A(OTCFUND|017314)$

$国泰利享安益短债债券C(OTCFUND|017315)$

$国泰利优30天滚动持有短债A(OTCFUND|012452)$

$国泰利优30天滚动持有短债C(OTCFUND|012453)$

$国泰利盈60天滚动持有中短债A(OTCFUND|016483)$

$国泰利盈60天滚动持有中短债C(OTCFUND|016484)$

国泰利泽90天滚动持有中短债债券（A类：013065，C类：013066）

#券商“航母”要来 券商板块怎么走？##央行发声！降准还有空间 ##九月基金投资策略#

国泰利享中短债A（成立日期2018-12-03）自2019年-2024上半年业绩与业绩比较基准如下：3.09%/3.39%，2.50%/2.37%，4.40%/3.27%，2.60%/2.49%，3.27%/2.60%，1.51%/1.76%。业绩比较基准：中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。目前国泰利享由陶然和丁士恒两位基金经理管理，其中陶然2020年7月起任，丁士恒自2020年5月起任。资料及数据来源：基金定期报告。

国泰利安中短债债券A（成立日期2022-12-05）自成立以来-2024上半年业绩与业绩比较基准如下：0.37%/0.25%，3.36%/2.60%，1.47%/1.76%。业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%。基金经理陶然自2022年12月本基金成立起管理至今。资料及数据来源：基金定期报告。

国泰利享安益短债A成立日期2022-12-09。成立以来-2024年上半年业绩与业绩比较基准如下：0.23%/0.19%，3.73%/2.53%，1.57%/1.26%，业绩比较基准：中债-综合财富(1年以下)指数收益率*90%+一年期定期存款基准利率(税后)*10%。由陈育洁、丁士恒两位基金经理共同管理，自本基金成立日起管理至今。数据来源：基金定期报告。

国泰利优30天滚动持有短债债券A成立于2021-06-22，自成立以来-2024上半年净值增长率/业绩基准(%)：2.20/1.38，2.70/2.34，3.55/2.64，1.44/1.32。基金经理陶然自2021年6月本基金成立起管理至今。业绩比较基准：中债总财富（1年以下）指数收益率。数据来源：基金定期报告。

国泰利盈60天滚动持有中短债A成立于2022-11-22，成立以来-2024年上半年业绩与业绩比较基准如下：0.32%/0.27%，3.56%/2.60%，1.66%/1.76%，业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率（税后）*20%。陶然自基金成立起管理至今。数据来源：基金定期报告。

国泰利泽90天滚动持有中短债债券A成立于2021-08-31，自成立以来-2024年上半年净值增长率/业绩基准（%)：1.45/0.97，3.00/2.48，4.03/2.60，1.7/1.76。业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率（税后）*20%。基金经理陶然自本基金成立日起管理至今。数据来源：基金定期报告。

国泰利优、国泰利盈、利泽分别设定30天、60天、90天的滚动运作期，但由于周末、法定节假日等非工作日原因，每份基金份额的每个实际运作期期限或有不同，可能长于或短于30天、90天。投资者应当在熟悉并了解本基金运作规则的基础上，结合自身投资目标、投资期限等情况审慎作出投资决策，及时行使赎回权利。

上述基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币基金，但低于混合型基金和股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特征，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金有风险，投资须谨慎。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，材料观点仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。