操作策略
受31日出炉的PMI数据不及预期影响,今天大盘没有延续周五涨势,低开低走,午盘收跌63个BP。债市行情延续火热态势,涨幅最为明显的是30年久期利率债,幅度超过1个BP,其余7-10年的利率债涨幅也较为给力,这也是一直我说的,经济面尚未转向,债牛的逻辑依旧能够得到有力支撑。考虑到美联储在9月19日的议息会议里或将宣布降息,长年限的利率债或是市场争抢的优质资产,今天的布局主要围绕长久期利率债展开。
今作
买入3000元$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
南方中债主要以7-10年的国开债为主要配置对象,信用等级高,流动性强,同时因为配置的利率久期较长,相应的票息也会高,过往收益表现极其优秀,近三个月来实现收蛋211枚,半年年化3.45%,一年年化7个点,是一众主打7-10年利率债持仓中表现最为亮眼的。8月31日出炉的PMI数据不及预期,继续在50枯荣线下方,经济面尚未企稳复苏,债牛的逻辑依然存续,另外本月随着美联储降息,市场的高息资产愈发紧缺,主打7年期以上的利率债将继续成为市场争抢的热点,南方中债7-10年将延续亮眼发挥,本着这样的逻辑,今天也是加仓一波。
天气情况
利率债:晴天。截至发文,成交笔数里,2016笔利好,1184笔利空
信用债:晴天。截至发文,成交笔数里,796笔利好,214笔利空
金融债:晴天
本周主要行情点昨天已经做好总结,相关的经济数据比较多,大非农、制造业、服务业PMI这些都是很重要的看点。财报方面半导体老二博通将公布财报,对于这一周美股的整体行情,我趋向于看好。就下半年行情做几点阐述。
上午韩国出炉了相关进出口数据,出口方面同比增长11.4%来到579亿美元,势头难挡,其中国半导体的出口8月同比增长38.8%来到119亿美元,当月实现贸易顺差38.3亿美元,这个贸易顺差怎么理解呐,就是出口减进口,就是对外销的量减去对外购买的量,数据清晰可见两点,一韩国的经济复苏势头在加快,二全球市场对半导体芯片的需求持续强劲。
日本今天出炉的企业4-6月工厂和设备支出较去年同期增加了7.4%,数据可以反映企业的扩张,尤其是制造业部分展现强大的复苏势头,9日即将公布的GDP得益于消费的强劲增长,预计也将远超预期。
从以上我们可以看出,全球的经济复苏正在进行,老美作为第一大国,经济发展更是远超韩国、日本了,这也说明美国当前的经济面依旧强劲,另外半导体芯片股如火如荼,围绕人工智能的神话还将继续上演,那我们还有什么理由再去质疑一些选择呐。尽管我们已经进入了月度表现最为乏力的九月,但是至少现在软着陆的预期愈发清晰,在九月15号以前,企业回购窗口并未关闭,期权、期货尚未迎来交割,对于九月上半个月的纳指行情依旧看好,后面还是坚持先前叙述的,苹果新品发布会和台积电8月营收公布后,再做撤离。
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$
$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$
$德邦短债C(OTCFUND|008449)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$