操作策略

今天大盘久违的行情，半个交易日总成交额突破5000亿元，成交5259亿元，三大指数集体疯涨，上证指数涨幅1.34%，上一次还是7月的时候，当天成交额度冲上了9000亿元。今天发挥最出色的是创业板指，涨幅达到3个点，但是经济面没有完全转向，涨幅的持续性需要进一步的观察。债市这边略有承压，7年期及以上的利率债多呈现跌幅，整体幅度可控，总体看债牛逻辑依然没有变。但是一定注意，随着美联储正式开启降息，带着全球进入到降息周期里，经济活力进一步盘活，属于大盘的持续性辉煌终将到来。今天持仓观望。

天气情况

利率债：雨天。截至发文，成交笔数里，868笔利好，1369笔利空

信用债：晴天。截至发文，成交笔数里，602笔利好，183笔利空

金融债：晴天

纳斯达克

人工智能的伟大盛世引领伟大征程。我对接下来纳指的行情充满信心，这种看好持续到9月10号，CPI数据出炉前，届时我也将撤出我所有的主动。当前困扰市场的两大忧虑我觉得已经尽数消除，市场恐慌指数逐步消退。我细述，你细听。

首先是昨夜上修二季度GDP至3.0%，即便在长期高企的利率环境下，美国经济依然高位运行，经济面的韧性肉眼可见。如果GDP数据还不够，那我们在多拿出一些，零售数据、咨商会消费者信心指数这些相互印证，美国经济依然强劲，是为其一。

其二市场对人工智能泡沫的担忧。我想达子的财报已经可以消除所有的担忧了吧。未来数据安全将会成为各国重点关注的领域，算力将会是各国争相角逐的一项资源。大家可能绝对人工智能对实际生活的帮助很难具体化，那我告诉你，AI研发新药的速度明显提升了几个档次，DNA的AI研发加快的速度也是肉眼可见的，AI带来的生产力的提高是显而易见的，更重要的我想还是在高精尖的技术上，当前世界形势错综复杂，在冲突里面，我们看到越多越多的人工智能技术的运用，无人机、机器人这些都是最为直观的人工智能时代的伟大产物。在本届财报的电话会议上，我们看到市场的对HOPPER系列的强劲需求，未来的BLACKWELL你我无法感知它的强大，可以说今年年底，英伟达就会是这个星球上市值最大的公司，未来2-3无人能出其右，其所引领的整条半导体产业链也正高速蓬勃发展。昨天6个多点的跌幅，带着台积电、博通这样的半导体股一起下跌，一己之力翻绿纳斯达克，龙头股的力量非同一般。这波真的是很好的布局机会，我另一部分钱放弃了指数，全部去了英伟达占比更高的纳指科技和标普信息科技。

最后昨夜盘后也是公布了迈威尔科技个戴尔电脑的财报，都是超预期，这两家都是英伟达产业链里的科技公司，下半年我看到的是半导体行业的全面复苏，这种复苏或将随着英伟达的超强引领而延续到2026！就谈这些，当前指数是更好的选择，九月15号回购窗口关闭，主动基不是好的选择。

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$德邦短债C(OTCFUND|008449)$

$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$