近几年股市震荡的行情让人心慌，不少投资者小伙伴们开始转向债市投资，可没想到如今债市也不是那么“太平”了，近期债市小波动不断，许多债券基金产品随之涨跌起伏，大家的心情也像坐了过山车一样忐忑不安，买债基就想图个“安稳”的小伙伴们不知何去何从？

我们十分理解小伙伴们的心情，但也不得不告诉小伙伴们，债基虽然是投资品种中相对稳健的类型，但并不能保证只涨不跌，它的涨跌会受到政策面、资金面等很多因素的影响。不过债基千千万，不喜欢体验“过山车”的小伙伴，或许可以挑选一只实力更“稳定”的选手来帮助我们！

一、    近期债市波动，利系列表现出众

在最近两天债市下跌中（8月26日、8月27日），市场上许多债基均出现了回撤，而国泰“利”系列家族短债产品表现突出——国泰利享、利优、利安逆市上涨，连续两天收涨1bp，而国泰利泽、国泰利享安益也没有出现回撤，稳稳守住！（注：以上均为产品C类份额情况）

究其原因，回溯过往2022年2-3月、6月底、9月底的债市波动中，国泰现金管理小组所管产品都平稳过渡。比如团队提前预判到了2022年四季度的债市震荡调整，从而决定“进一步降低组合杠杆率，降低持券久期”，因此在该轮债市调整中，国泰现金管理小组所管理的产品波动率和回撤都控制的非常出色。而国泰现金管理小组负责人，同时也是我们利系列大部分产品的基金经理陶然深耕现金管理领域，持续专注固收投资，追求收益的同时严格控制组合净值波动！陶然拥有13年证券从业经验，7年投资管理经验，在管规模超3000亿，实力值得信赖！（注：基金规模数据取自基金经理陶然在管公募基金[利是宝、国泰货币、瞬利、利享、利优、利泽、利盈、利安、国泰同业存单指数基金] 2024年二季报,实际管理规模3053.61亿,数据截至2024.6.30）

所以想在过山车行情里求稳求低回撤的小伙伴们，可以关注一下我们国泰“利”系列家族哦！

二、    回撤控制优秀，历史业绩突出

从回撤控制上看，在7月以及8月债券市场接连不断的调整下，国泰“利”系列家族产品均表现突出，其中利安是全市场为数不多回撤为0的产品，而利享、利优最大回撤仅-0.01%，利泽最大回撤分别为-0.02%，均远低于同期同类平均最大回撤（-0.14%）！

同时利享、利优最大回撤修复仅需1天，而国泰利泽最大回撤修复也仅花费了2天，回撤控制优秀！

（数据来源：wind，2024.7.1-2024.8.27，同类指wind投资类型二级分类-短期纯债型基金。基金过往业绩不预示未来表现，基金有风险，投资须谨慎。）

从业绩表现上看，国泰利享、国泰利优近三年分别上涨10.17%、10.20%，远超同期中短债基金指数涨幅（7.38%）！而国泰利泽、利安、利享安益虽成立不满三年，但表现同样出色，国泰利泽、利安、利享安益成立以来净值分别上涨10.55%、5.27%、5.71%，分别累计创新高达469次、283次、270次！

（业绩数据来源：基金定期报告，截至2024.6.30，上述基金均展示A类份额业绩。中短债基金指数代码CIS58038.WI。创新高指基金当日净值大于近三年以来任意一天净值，即为1次创新高，统计逻辑为：T日净值-MAX（2021/4/1至T-1日净值）>0则记1次，基金净值由托管行复核，创新高次数由国泰基金计算整理。基金过往业绩不预示未来表现，基金有风险，投资须谨慎。）

最后，国泰利享、利安、利享安益为灵活申赎型产品，而国泰利优、国泰利泽分别设置了30天、90天的不同持有期限，一方面可以帮助基金经理提高投资效率，提升争取收益的空间，另一方面可以帮助小伙伴们降低频繁交易的成本，养成长期投资的习惯。各位小伙伴们可以依据自己的资金安排需求选择合适的产品哦~

相关产品：

$国泰利泽90天滚动持有中短债A(OTCFUND|013065)$

$国泰利泽90天滚动持有中短债C(OTCFUND|013066)$

$国泰利泽90天滚动持有中短债A(OTCFUND|013065)$

$国泰利泽90天滚动持有中短债C(OTCFUND|013066)$

$国泰利享中短债债券A(OTCFUND|006597)$

$国泰利享中短债债券C(OTCFUND|006598)$

$国泰利优30天滚动持有短债A(OTCFUND|012452)$

$国泰利优30天滚动持有短债C(OTCFUND|012453)$

$国泰利安中短债债券A(OTCFUND|016947)$

$国泰利安中短债债券C(OTCFUND|016948)$

国泰利安中短债债券（A类：016947，C类：016948）

国泰利享安益短债债券（A类：017314，C类：017315）

#道指续创新高！还能继续涨吗？##债市震感加剧，恐慌or贪婪？##黄金又创新高 还会继续涨吗？#

国泰利享中短债A（成立日期2018-12-03）自2019年-2024上半年业绩与业绩比较基准如下：3.09%/3.39%，2.50%/2.37%，4.40%/3.27%，2.60%/2.49%，3.27%/2.60%，1.51%/1.76%。业绩比较基准：中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。目前国泰利享由陶然和丁士恒两位基金经理管理，其中陶然2020年7月起任，丁士恒自2020年5月起任。资料及数据来源：基金定期报告。

国泰利安中短债债券A（成立日期2022-12-05）自成立以来-2024上半年业绩与业绩比较基准如下：0.37%/0.25%，3.36%/2.60%，1.47%/1.76%。业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%。基金经理陶然自2022年12月本基金成立起管理至今。资料及数据来源：基金定期报告。

国泰利享安益短债A成立日期2022-12-09。成立以来-2024年上半年业绩与业绩比较基准如下：0.23%/0.19%，3.73%/2.53%，1.57%/1.26%，业绩比较基准：中债-综合财富(1年以下)指数收益率*90%+一年期定期存款基准利率(税后)*10%。由陈育洁、丁士恒两位基金经理共同管理，自本基金成立日起管理至今。数据来源：基金定期报告。

国泰利优30天滚动持有短债债券A成立于2021-06-22，自成立以来-2024上半年净值增长率/业绩基准(%)：2.20/1.38，2.70/2.34，3.55/2.64，1.44/1.32。基金经理陶然自2021年6月本基金成立起管理至今。业绩比较基准：中债总财富（1年以下）指数收益率。数据来源：基金定期报告。

国泰利泽90天滚动持有中短债债券A成立于2021-08-31，自成立以来-2024年上半年净值增长率/业绩基准（%)：1.45/0.97，3.00/2.48，4.03/2.60，1.7/1.76。业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率（税后）*20%。基金经理陶然自本基金成立日起管理至今。数据来源：基金定期报告。

国泰利优、利泽分别设定30天、90天的滚动运作期，但由于周末、法定节假日等非工作日原因，每份基金份额的每个实际运作期期限或有不同，可能长于或短于30天、90天。投资者应当在熟悉并了解本基金运作规则的基础上，结合自身投资目标、投资期限等情况审慎作出投资决策，及时行使赎回权利。

上述基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币基金，但低于混合型基金和股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特征，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金有风险，投资须谨慎。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，材料观点仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。