债基小课堂(第2课):最低持有期VS滚动持有期
国泰基金
2024-08-22 09:44:10
来自上海
  • 3
  • 评论
  •   ♥  收藏
  • A
    分享到:

摘要:投资债基的时候大家经常会看到许多专业术语。本期债基小课堂小泰为大家解读:最低持有期和滚动持有期分别是什么?

债基小课堂又开课啦!在上期中,小泰给大家科普了什么是债券久期(点击跳转:债基小课堂(第1课):债券久期知多少?),久期通俗来说就是债券的“剩余寿命”。今天小泰想和大家聊聊什么是“最低持有期”,什么是“滚动持有期”,一起来看看吧! 

近年来,市面上发行的持有期和滚动持有期类型的基金产品越来越多,小伙伴们在进行基金产品选择时也需要重点关注这一事项,因为持有期限将会很大程度上影响我们对于资金流动性的安排。

首先来看最低持有期。持有期是指投资者持有的时间,持有期基金在基金合同中设定了最短持有期,在最短持有期到期日之前,投资者不能赎回资金。这类产品的特点是随时可申购,份额确认后在持有期内不可赎回,过了持有期后可随时赎回。例如,近两年大热的同业存单指数基金就属于最低持有期基金,一般来说中证同业存单指数基金有7天最低持有期,小伙伴们在买入并持有7天后才可进行赎回申请。

接着来看滚动持有期。滚动持有期的产品设计混搭了“定期开放”和“持有期”两种基金运作特点。以滚动持有30天基金为例:用户随时可申购基金,份额确认后需要在30天的持有期满后,在指定的开放时间内可赎回。如果用户未进行赎回操作,那么份额将自动滚入下一个持有周期,新的30天持有期结束后,用户可再次选择是否赎回,以此类推。


那么设置了持有期的基金产品有什么优势呢?

对于投资者而言,持有期的设置能有效管住投资者双手,约束其“追涨杀跌”的行为,理性面对市场波动,能够尽量避免因短期市场的影响而进行的频繁操作,引导投资者建立起健康投资理念,从而争取提升投资收益,优化投资体验。对于基金经理而言,持有期的设置使基金经理的投资操作空间相对更加宽裕,减少短期赎回特别是巨额赎回给投资操作带来的冲击。同时基金经理能更加灵活地择时选券,有助于增厚基金收益

一般而言,基金是最低持有期产品还是滚动持有期产品,从基金的名称或者简称中就可以看出。例如小泰家的最低持有期债基产品国泰中证同业存单AAA指数7天持有,滚动持有期债基产品国泰利优30天滚动持有短债债券C国泰利泽90天滚动持有中短债债券C,小伙伴们可以结合自身风险承受能力及资金需求安排,合理配置资产组合。$国泰中证同业存单AAA指数7天持有(OTCFUND|015825)$   $国泰利优30天滚动持有短债C(OTCFUND|012453)$   $国泰利泽90天滚动持有中短债C(OTCFUND|013066)$

本期养基小课堂就到这啦,小伙伴们还有什么想要了解的知识呢?可以在评论区与小泰进行留言互动,我们下期再见~


“债基小课堂”往期回顾:

第1课:债基小课堂(第1课):债券久期知多少? 

 

国泰中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金成立于2022-05-30。2022年-2024年上半年净值增长率/业绩基准(%):1.26/1.14,2.33/2.47,0.99/1.25,业绩比较基准:中证同业存单AAA指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)*5%。目前国泰中证同业存单指数基金由基金经理陶然管理,自基金成立日起任职至今。数据来源:基金定期报告。本基金为混合型基金(固定收益类),本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金,高于货币市场基金。本基金主要投资于同业存单,存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。基金份额净值可能因市场中的各类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者购买本基金可能承担净值波动或本金亏损的风险。基金份额持有人持有的每笔基金份额最短持有期限为7天,在最短持有期限内投资者不能提出赎回或转换转出申请。即投资者要考虑在最短持有期限届满前资金不能赎回及转换转出的风险。

国泰利优30天滚动持有短债债券C成立于2021-06-22,自成立以来-2024年上半年净值增长率/业绩基准:2.06%/1.38%,2.49%/2.34%,3.36%/2.64%,1.34%/1.32%。基金经理陶然自本基金成立日起管理至今。业绩比较基准:中债总财富(1年以下)指数收益率。数据来源:基金定期报告。本基金为债券型基金。预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低预期风险和预期收益的产品。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特征,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。

国泰利泽90天滚动持有中短债债券C成立于2021-08-31,自成立以来-2024上半年净值增长率/业绩基准(%):1.39/0.97,2.79/2.48,3.82/2.60,1.60/1.76。业绩比较基准:中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率(税后)* 20%。基金经理陶然自本基金成立日起管理至今。数据来源:基金定期报告。本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币基金,但低于混合型基金和股票型基金,属于较低预期风险和预期收益的产品。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特征,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金有风险,投资需谨慎。

风险提示:本材料由国泰基金管理有限公司提供。本材料观点将随各因素变化而动态调整,不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,材料观点仅供参考,不构成任何投资建议和承诺。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险,投资需谨慎。

$国泰聚禾纯债债券(OTCFUND|006596)$  $国泰利优30天滚动持有短债A(OTCFUND|012452)$  $国泰利泽90天滚动持有中短债A(OTCFUND|013065)$  $国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券(OTCFUND|011653)$  $国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券C(OTCFUND|011654)$   $国泰利盈60天滚动持有中短债A(OTCFUND|016483)$   $国泰利盈60天滚动持有中短债C(OTCFUND|016484)$

#黄金又创新高 还会继续涨吗?#  #果链异动 消费电子再度崛起!#  #《黑神话》破圈 游戏行业迎新机遇?#

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500