赛道：智能网联车

利好事件

事件：7月25日盘后，国家发展改革委、财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，计划统筹安排3000亿元左右的超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，主要超预期的是汽车和家电，汽车补贴准比上半年出台的政策提升了一倍。家电补贴标准大幅高于年初一致10%补贴预期。

行业逻辑

1、政策支持，智能网联车更新换代加速

随着《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的发布，汽车报废补贴标准上调一倍，将刺激老旧燃油汽车的更新换代，加速智能网联车的普及。该政策对于汽车行业的刺激力度远好于4月底的政策标准，对于智能网联车板块来说算得上久旱逢甘霖。设备更新的核心受益领域之一，智能网联车或将迎来加速发展。

2、新能源和智能化双重驱动，智能网联车市场潜力巨大

智能网联车结合了新能源和智能化两大发展趋势，随着新能源汽车的快速增长以及智能化技术的不断进步，智能网联车市场将迎来快速发展期。尤其注意的是，《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中首次提及重卡、新能源公交等领域，显示出政策对智能网联车领域的高度重视，市场潜力巨大。

3、回收利用政策促进产业可持续发展

《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中提出，2024年中央财政安排75亿元，采取“以奖代补”方式继续支持废弃电器电子产品回收处理工作，这将促进智能网联车相关电子元器件的回收利用，提高资源的循环利用率，降低生产成本，推动智能网联车产业的绿色可持续发展。

来源：Wind，时间截至2024.07.26

相关基金

智能网联汽车ETF（159872）中高风险 R4

跟踪指数：中证车联网主题指数（930725.CSI）

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