大家好,我是华宝家的宝儿姐。
2024年二季度,全球油价保持宽幅震荡,连带着油气指数的表现也略有不佳,很多投资者发出了这样的疑问:当下是逢低布局$华宝标普油气上游股票人民币A(OTCFUND|162411)$、$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$的好机会吗?趁着基金二季报披露的机会,宝儿姐就来好好和大家唠唠这只基~
| 先聊聊收益。
二季度,全球油价保持宽幅震荡。截止二季度末,WTI油价收至81.46美元/桶,相对上季度末下降2%左右。受到油价颠簸的影响,华宝油气C标的指数也有一定的回调:华宝油气C标的指数在2024年二季度跌幅达-2.06%,和油价跌幅几乎持平(数据来源:Wind,截至2024.6.30。)
| 再聊聊持仓。
华宝油气是一只指数基金,采用的是全复制方法跟踪标普石油天然气上游股票指数,指数成份股主要为美国石油天然气上游开采公司和少部分中游炼厂以及全产业链综合性石油天然气公司,深度聚焦于美国能源板块。
根据基金二季报我们可以看到,重仓股在二季度的表现整体比较波动:
基金前十大重仓股以及2024年二季度涨跌幅
(数据来源:Wind,截至2024.6.30。持仓信息来源于最新基金定期报告,定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓,不代表基金在完整季度始终持有,也不代表未来继续持有,以上持仓信息仅做展示,不作为任何投资建议或指导。所有个股均为基金标的指数成份股,以上指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。)
从重仓股的变动来看,仅有4只重仓股和一季度末一致,其中巴菲特尤其偏爱的西方石油再度出现在前十大重仓股中。
| 最后说说后市。
供给端,6月2日,OPEC+召开了半年一次的部长级会议。会议主要明确了以下几点:
l 2022年10月和2023年4月的两次减产,合计约360w桶/天,延续到2025年12月。
l 2023年11月的减产,220w桶/天,延续到2024年9月底。从2024年9月底到2025年9月底,这部分减产将逐步缓慢放出,取决于市场需求情况。
l 除阿联酋外,其它OPEC国家维持现有配额;阿联酋配额从2025年开始增加30w桶/天。
基金经理认为,OPEC+继续保持减产至2025年年底,以及在石油可能产生紧缺时逐步释放产量,都体现出了团体维持原油市场稳定的决心。同时,美国方面的钻机数继续从去年四季度起维持在低位。
需求端,美国今年二季度经济和通胀数据相对一季度有所降温,但韧性十足。全球经济复苏趋势较好,对油价也有较好的支撑作用。
从中长期来看,在全球能源转型的大时代背景下,传统能源维持在高位、上游企业投资不足的现象或将维持较长时间,油价或长期维持在相对高位。在这种情况下,华宝油气投资的美国油气公司的盈利能力、现金回报和股息率都会非常好,在全球地缘政治复杂、通胀波动高的环境下,油气股具有中长期的趋势性机会。
所以,如果是看好美国油气板块的小伙伴,从操作上来说,由于原油是个高弹性品种,当下可以采用定投等方式分批布局,同时注意做好多元资产配置,分散投资,降低风险哦~
相关基金:
【美股油气 弹性给力】$华宝标普油气上游股票人民币A(OTCFUND|162411)$、$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$
数据来源:Wind、基金定期报告。文中所涉个股仅为举例,不代表本基金管理人、本基金的投资方向,不构成投资建议。
注:基金管理人判定的华宝油气基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。
华宝油气成立于2011.09.29,由周晶、杨洋担任基金经理。该基金跟踪标普石油天然气上游股票指数,业绩比较基准为标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)。华宝油气2019年-2023年度业绩分别为: -9.57%、-30.31%、59.92%、56.58%、3.73%,业绩基准(标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)为: -7.65%、-40.68%、63.75%、59.18%、5.60%。(数据来源: Wind、基金定期报告)。
华宝纳斯达克精选成立于2023.3.2,周晶、杨洋自基金成立之日起担任基金经理,该基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%。截至2023年末,华宝纳斯达克精选A成立以来业绩为:37.87 %;同期业绩比较基准收益率为 38.89 %。(数据来源:基金定期报告)。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
QDII基金主要投资于境外证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险外,还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。