昨晚美股崩了，科技股集体受到重挫。受此影响，今天亚太地区科技股集体重挫。不过，我A向来不走寻常路，今天三大指数午后强势翻红，走出了个性，走出了独立，出息了！

三大指数低开高走

收工啦！今天三大指数低开高走，午后集体强势翻红，创业板指涨超1%。带劲呐！个股涨跌比为2153:2915，红方占比超4成。

7月18日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.07.18）

资金面来看，今天两市合计成交6722.35亿元。（数据来源：Wind，2024.07.18）

北向资金前一个交易日净流出88.80亿元。宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过24亿港币。港股主要指数探底回升，恒生指数、恒生国企指数翻红。（数据来源：Wind，2024.07.18）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少56.19亿元。（数据来源：Wind，2024.07.18）

光刻机板块全天强势

先来看今天比较火爆的消息，全球光刻机巨头阿斯麦三季度业绩指引不及预期，这也是隔夜美股纳指大跌的诱因之一。一般来说，行业扩张，设备先行。但阿斯麦三季度业绩指引不及预期，引发了市场对半导体行业需求扩张的担忧啊。

而对于半导体的行业景气度来说，阿斯麦总裁表示，半导体行业的整体库存水平在持续改善。预计行业下半年将继续复苏，2025年进入上行周期。

值得一提的是，据预测，全球光刻机市场规模预计在2024年将达到295.7亿美元。而在美、日、荷联合制裁我国内地半导体制造产业链后，光刻胶国产替代加速突破。今天A股光刻机概念高开高走。当自强！

放眼亚太市场，受美股科技股的影响，亚太地区股市科技股集体重挫！A股科技股这边，铜缆高速连接、消费电子、Sora概念等板块跌幅居前。让子弹飞一会儿，静待科技股风险充分释放吧~

盘面上，表现不错的板块有轨交设备、光伏设备板块涨幅居前。白酒、家电板块飘红，电信运营商板块领涨两市，医药板块震荡上行，教育股探底回升，工业母机板块午后走强。同时，大飞机迎产业政策利好，军工板块盘中大涨。

来看热点板块：

一、轨交设备板块走高。

消息面上，中国国家铁路集团有限公司数据显示，上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。

二、光伏板块震荡反弹。

最近光伏板块比较活跃。先来看一组数据，2024年前5月，中国储能电池累计出口量同比增长50.1%。尤其是5月份，储能电池出口量达到4GWh，同比增长达664%。

另外，中国企业集体“出海”，晶科能源、TCL中环、阳光电源三家光伏巨头集中释放沙特地区光伏项目合作的消息，掘金中东市场新方向，开辟了“新航路”啊！

全球光伏主产业链集中在中国，光伏设备全面国产化。随着我国光伏产业链具备全球竞争优势，后续仍可留意国产设备商出海机遇。

三、电信股回暖。

一方面，工信部推动北斗应用试点。

另外，中国电信发布《服务器（2024-2025年）集中采购项目集中资格预审公告》，预估采购量15.6万台，共13个标包。参考往年的采购规模和报价，这次集采预计总金额达到100亿元量级。

并且，摩根大通重申对内地三大电信股“增持”评级。

四、电力板块走高。

6月以来的高温天气，或将拉动电力消费需求和电力系统负荷增长。相关部门预计，今年夏季我国电力供需格局或将依旧处于偏紧情况。

在历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.07.18）

美股科技股下挫，三大指数涨跌不一

美股市场正遭遇一场超级风暴，昨晚美股科技龙头全线大跌，三大指数收盘涨跌不一。其中道指续创历史新高，标普500指数创4月30日以来最大单日跌幅，纳指创2022年12月以来最大跌幅。来看收盘结果：

（数据来源：Wind，2024.07.18）

COMEX黄金期货跌0.19%，报2463.1美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.07.18）

国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.9%，报83.10美元/桶；布油9月合约涨1.74%，报85.19美元/桶。（数据来源：Wind，2024.07.18）

投资策略

周度观察：

1、大会将至，护盘迹象明显，预计会议前市场处于垃圾时间。在偏弱的基本面下，政策态度将决定后续走势，博弈难度较大。

2、市场原有的四个方向：出口、科技、红利、顺周期，都有一定逻辑瑕疵，前两个是地缘问题，后两个是相对比价问题。

3、出口vs科技：科技中果链、光模块等本质也是出口，只是可能被美国申请豁免，瑕疵小一些，另外有自主可控加成。

4、A股红利的定价矛盾凸显：一方面红利风格的股息率和部分顺周期相当，甚至更低，性价比已下降；另一方面，央行融券吓阻债券收益率进一步下行。港股红利，或者A股红利中股息较高或者业绩向上者相对占优（银行、电力）。

5、部分港股互联网自由现金流高、分红和回购的回报高，格局比多数顺周期行业好，兼有顺周期的期权和高股东回报，攻守兼备。

6、特朗普遇袭，当选概率大幅提高。若特朗普当选，其移民、关税等政策均具有通胀属性，减税力度相对于2016年减弱，且高利率、高通胀环境也和2016年不同，美国可能因此进入滞胀，流动性难以宽松，利好黄金，利空出口。

适时关注：

（1）红利，推荐银行、电力、港股互联网

（2）科技，推荐电子、AI

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包电子龙头】$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$$华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

【一键布局港股互联网龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【高股息低估值】华宝红利精选（A：009263；C：010841）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】$华宝医疗ETF联接A(OTCFUND|162412)$$华宝医疗ETF联接C(OTCFUND|012323)$$华宝医药生物混合A(OTCFUND|240020)$$华宝医药生物混合C(OTCFUND|019029)$

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利精选、银行ETF联接、医药生物、电子ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#光储概念再度大涨 持续性几何？#