今天北证50指数盘中强劲拉升，涨幅超过了7%，成为市场最大的亮点之一。并且北交所公司半年报业绩预告渐次出炉，相关公司业绩预喜为主，“绩优生”备受关注。把“祝贺”敲在公屏上！

北证50指数大涨超7%

收工啦！今天三大指数全天走势分化，创业板指红盘震荡，上证综指、深证成指低位调整。北证50指数大涨超7%！个股涨跌比为1625:3532，红方占比超3成。

7月17日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.07.17）

资金面来看，今天两市合计成交6750.83亿元。（数据来源：Wind，2024.07.17）

北向资金前一个交易日净流出28.76亿元。宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过3亿港币。港股主要指数表现分化，涨跌不一。（数据来源：Wind，2024.07.17）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少4.27亿元。（数据来源：Wind，2024.07.17）

白酒股震荡走高

目前中报行情仍在发酵，未来在政策的提振下，希望大A能够越来越好呀！

今天热点发生了明显的切换，保险板块涨幅居前，上海国企改革概念股集体爆发，地产、零售、光伏等之前超跌的方向迎来了反弹。同时，游戏板块直线拉升，白酒股震荡走高，医药医疗股走强。另一端，昨天强势的科技股今天表现不佳，PCB、铜缆高速连接等细分板块跌幅在前。汽车产业链集体调整，煤炭股走低。

另外，北证50指数成为了市场最大亮点之一。估计大家还记得，去年10月底开始，北交所行情经常“独得恩宠”啊，曾经有将近两个月的强劲表现。那段日子，很多个股都是几倍上涨，频频荣登热搜。那么，这次的上涨又有什么动力在支撑呢？

市场认为，最直接的逻辑可能是美股风格映射，从7月9号开始，美股罗素2000指数就开启了暴涨模式。其次，其权重股获得了一定的增量资金支持。还有一点，就是北交所的估值也达到了历史低位。别的不多说，祝贺！

来看热点板块：

一、地产板块震荡走高。

在中央定调坚决，政策持续发力下，6月份地产市场数据显示出明显的向好趋势。

二、消费板块表现活跃，白酒、零售等板块涨幅居前。

白酒方面，6月份仍处于销售淡季，白酒动销难言乐观，但是酒类线上渠道销售表现较好。飞天茅台批价企稳回升，再加上团队高层表态提振了市场信心。

从中长期来看，白酒自身的行业属性没有发生太大的变化，白酒升级只是短期受到影响，中长期具备配置价值，静待好转！

机构推荐关注需求刚性稳健增长的高端白酒，以及需求复苏后收入弹性较大的次高端白酒。

基金传送门：$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$、$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$；$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接A(OTCFUND|012548)$、$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接C(OTCFUND|012549)$

三、医药医疗股持续反弹。

消息面上，医药企业上半年业绩整体向好。点赞！另外，月初《全链条支持创新药发展实施方案》获审议通过，提出的一系列政策，合力助推创新药突破发展。

行业基本面有望在24Q3开始改善，政策层面创新药支持政策、医疗反腐等均有望边际向好，业内认为行业大环境将逐步改善，医药板块有望迎来一波强势反弹。

基金传送门：$华宝医疗ETF联接A(OTCFUND|162412)$、$华宝医疗ETF联接C(OTCFUND|012323)$；$华宝医药生物混合A(OTCFUND|240020)$、$华宝医药生物混合C(OTCFUND|019029)$

四、上海国企改革概念涨幅居前。

上海市国资委近期召开市值管理工作座谈会，要把规范的价值管理作为市值管理的关键，用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.07.17）

美股收涨，道指、标普500指数创新高

市场预测美联储九月降息概率为100%，隔夜美股三大指数大涨，道指、标普500指数再创新高。收盘结果如下：

（数据来源：Wind，2024.07.17）

COMEX黄金期货涨1.84%，报2473.6美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.07.17）

国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.33%，报80.82美元/桶；布油9月合约跌1.18%，报83.85美元/桶。（数据来源：Wind，2024.07.17）

投资策略

周度观察：

1、大会将至，护盘迹象明显，预计会议前市场处于垃圾时间。在偏弱的基本面下，政策态度将决定后续走势，博弈难度较大。

2、市场原有的四个方向：出口、科技、红利、顺周期，都有一定逻辑瑕疵，前两个是地缘问题，后两个是相对比价问题。

3、出口vs科技：科技中果链、光模块等本质也是出口，只是可能被美国申请豁免，瑕疵小一些，另外有自主可控加成。

4、A股红利的定价矛盾凸显：一方面红利风格的股息率和部分顺周期相当，甚至更低，性价比已下降；另一方面，央行融券吓阻债券收益率进一步下行。港股红利，或者A股红利中股息较高或者业绩向上者相对占优（银行、电力）。

5、部分港股互联网自由现金流高、分红和回购的回报高，格局比多数顺周期行业好，兼有顺周期的期权和高股东回报，攻守兼备。

6、特朗普遇袭，当选概率大幅提高。若特朗普当选，其移民、关税等政策均具有通胀属性，减税力度相对于2016年减弱，且高利率、高通胀环境也和2016年不同，美国可能因此进入滞胀，流动性难以宽松，利好黄金，利空出口。

适时关注：

（1）红利，推荐银行、电力、港股互联网

（2）科技，推荐电子、AI

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【一键布局港股互联网龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【高股息低估值】华宝红利精选（A：009263；C：010841）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利精选、银行ETF联接、医药生物、电子ETF联接、消费龙头、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）