今年以来,申万国防军工指数下跌约10%,但2月至今已反弹超过13%,反弹幅度位列31个申万一级行业第5位。(数据来源:同花顺,截至2024.6.28)
2023 年,由于下游需求调整,军工板块业绩短期承压,经历长时间的调整,目前军工板块估值已接近2020年6月低点。今年以来,板块整体呈现先抑后扬的走势,前期人事变动及中期调整的影响仍在,订单不确定性放大企业的业绩风险,伴随中期调整的推进及低空经济、信息化建设提出,板块逐步企稳。
基于目前的地缘政治环境,我国仍处于装备能力建设的重要阶段,看好后续防务领域景气度提升同时带动估值修复。此外,商业航空、航天和新质生产力有望打破军工市场天花板,将带来数倍以上的产业成长空间。
随着2024年军工产业链企业订单逐步恢复,军工电子、军工通信等相关领域有望充分受益,国防军工行业有望迎来现代化建设与数字化升级的加速期。站在当前时点,结合估值和板块成长性,长期持有军工标的的投资价值开始显现。
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$长信国防军工量化混合A(OTCFUND|002983)$
$长信国防军工量化混合C(OTCFUND|008960)$