午后的这一波直线拉升，画面太美简直不敢看啊！恐怕美好是短暂的……毕竟3000点跌破并且远离，这并不是保卫战，而是“远征难”呐！所以，需要时间去突破并且巩固！接下来，我们继续保持密切观察，尤其是权重股的表现以及市场量能的变化哦！

三大指数午后集体拉升

收工了！今天三大指数早盘走势分化，午后集体拉升翻红，创业板指领涨！个股涨跌比为4799:479，红方占比超9成。就喜欢这种反转的剧情，斗志昂扬！

6月26日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.06.26）

资金面来看，今天两市合计成交6433.65亿元。（数据来源：Wind，2024.06.26）

北向资金前一个交易日净流出33.67亿元。今天宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过13亿港币。港股主要指数低开高走，走势分化。（数据来源：Wind，2024.06.26）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少70.18亿元。（数据来源：Wind，2024.06.26）

AI概念爆发

前半场的A股依旧没什么“火力”，大多领涨热点都是之前经历长时间整理的超跌方向，宝儿姐还在感叹，量能持续萎缩的情况下，板块拉升后要想走出延续性还是比较难的，后面大概率仍将在超跌题材中反复轮动吧？

万万没想到，午后就上演了大逆转的剧情。盘面上，传媒、计算机、电子、通信等TMT板块涨幅居前，锂电、军工、医药等强势回归。可以说是热闹非凡呐！三大指数也悉数走高，喜庆的一幕！另一端，只有家电、贵金属、海运、煤炭等板块走势不佳。

热闹归热闹，量能依旧未能有效回归，还要继续观察呀！

来看热点板块：

一、AI概念股集体拉升，应用端涨幅居前。

OpenAI对中国API“停服”，多家国内大模型厂商行动比较迅速，比如百度、阿里巴巴等等针对此消息，发布了“搬家”计划，助力受此影响的用户切换至国产大模型。

新的挑战又来了，但这也是一次很好的证明自身实力的机会，将倒逼中国的大模型公司加速自主研发。正如周鸿祎所说：压制不住国内大模型发展！

可以设想，未来谁能为被OpenAI“抛弃”的开发者提供更优质的服务，谁就更有可能获得更大的市场机遇，在大模型的竞争中脱颖而出啊。

另外，昨晚人工智能芯片龙头英伟达大涨6.76%，情绪面起到了映射作用。

基金传送门：$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A(OTCFUND|017436)$、$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$；$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$、$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$

二、游戏股盘中上扬。

6月104款国产网络游戏获批，第五次突破百款！

2024年游戏版号在持续加码发放。整体来说，游戏市场有望呈现增长趋势。机构建议关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。

三、减肥药概念震荡走高。

利好一是，相关16个部门联合制定了《“体重管理年”活动实施方案》。另外，减肥药市场传来大消息，司美格鲁肽在我国获批用于长期体重管理。

四、锂矿概念强势反弹。

跌了很长时间的碳酸锂期货出现了明显反弹。消息面上，6月26日，碳酸锂期货主力合约涨超4%，收复92000元/吨关口。

那么，究竟为啥大涨呢？利好之一是，全球最大的锂供应商之一埃克森美孚公司表示，锂需求仍将增长，这将有助于其传统石油业务与电动汽车关键电池材料生产业务共存。世界对锂的需求要远远超过目前生产的量。同时呢，市场上也流传着一些套保盘平仓的消息。

基金传送门：$华宝中证稀有金属指数增强发起A(OTCFUND|013942)$、$华宝中证稀有金属指数增强发起C(OTCFUND|013943)$

总的来看，当前的市场还是需要明确的政策、基本面指引才能重新换发活力。有了政策方向的指引，各方资金就容易达成共识并且形成合力，增量资金也有望跑步进场，从而推动行情翻转向上。所以说，7月份的重磅会议还是非常值得期待的呀！

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.06.26）

美股涨跌不一

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。表现如下：

（数据来源：Wind，2024.06.26）

COMEX黄金期货跌0.54%，报2331.7美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.06.26）

国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.04%，报80.78美元/桶；布油9月合约跌1.22%，报84.11美元/桶。（数据来源：Wind，2024.06.26）

投资策略

周度观察：

（1）大会将至，ETF护盘迹象明显，大盘性价比较高。

（2）本月TMT占优的风格下，有持续性的主要是更加注重AI外需带动的标的：光模块、PCB与苹果链。上周四、周五在大规模期权到期的影响下，海外AI大幅回调，短期可能陷入震荡，叠加拥挤度高位，板块可能陷入震荡。不过，考虑到鼓励并购，以及融资环境的放松，未来格局改善可能成为A股科技独立的逻辑，可以挖掘alpha。

（3）茅台批价的下跌以及消费税的改革对于经销商和量的影响在批价企稳和三中落地之前仍然算不清，但股价股息率已有3.4%，高于长江电力的2.9%，因此高端消费和没有增长的较低股息的红利目前配置都很尴尬。考虑到银行净息差在金融挤水分的背景下有修复空间，且股息仍较高，因此可能成为部分消费基金经理退守的首选，也是指数权重。

（4）6月27日美国总统辩论，可能会对贸易议题进行发酵，目前很多出口链的估值都已回归到合理偏低水平，在外需仍强于内需的大背景下，如果因此估值进一步收缩，可以关注。

适时关注：

（1）能源、出口为盾（通胀和制造业周期），银地保、电子、AI为矛

（2）独立景气：农业、电力、军工

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【挖掘低估值价值板块】华宝价值发现（A：005445；C：015614）

【紧抓猪周期风口】华宝农牧渔指数（A：013471；C：013472）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、价值发现、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、农牧渔指数、稀有金属指数增强风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、纳斯达克精选风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。QDII基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险外，还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）