CPO概念今天逆势大涨，是板块轮动，还是行情反转？

什么是CPO？

共封装光学（Co-packaged Optics，缩写为CPO）是一种新型的光学封装技术，这个概念可能听起来有点技术化，但其实理解起来并不复杂。简单来说，CPO就是让数据传输更快、更直接的一种技术，就像把快递站搬到了家门口，让数据能迅速、高效地到达目的地。

想象一下，如果把数据比作快递包裹，以前的方法是让包裹在城市里绕来绕去，速度慢还容易出错。CPO技术就像是在小区里直接设立了一个快递点，让包裹直接从这里分发，省去了中间的绕路，速度快多了。

CPO技术有利于减少高速电通的损耗和管控成本。数据显示，通过采用 CPO技术，光学连接所需的功率有望降低50%以上，全球多家不同背景的大厂商已开始布局该领域的研发。

为啥大涨？

6月10日，国内CPO龙头表示，旗下的800G产品已经实现量产，并且预计在2024年将继续增加产量。这表明，随着AI技术的进步，对于能够支持更大带宽和更快传输速度的光模块的需求正在显著增长，从而为CPO技术的发展提供了广阔的市场空间。

近期，英伟达推出的AI模型推理服务和新款芯片，以及在OCP峰会上对AI对网络连接带宽需求激增的预测，进一步强化了市场对高速网络连接技术的需求预期。受益于AI推动，最近英伟达、微软、苹果市值均超新高，也带动了A股科技板块的热情。

CPO板块还有机会吗？

随着AIGC领域的迅速发展，以ChatGPT为代表的AI模型在参数方面取得巨大进展，实现百倍性能提升；这将会给CPO领域带来巨大的需求市场，因为训练这些模型所需的计算能力和数据需求呈现爆发式增长。

谷歌、百度等科技巨头也纷纷开始布局大型模型的研发和应用，这些大型模型需要巨大的计算能力来支持其训练和推理过程，因此对光模块的需求也相应增加。光模块作为AI 算力的核心器件之一，行业高速率迭代方向的CPO技术，逐步成为市场资金关注焦点。

根据预测，全球光模块市场在2024年的整体收入增长率将达到27%。这主要得益于400G和800G数通光模块的需求扩大，特别是来自科技巨头的订单需求对收入增长起到了关键作用，广阔的市场需求为CPO板块持续上涨提供了基本面的支撑。

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