财报及经济数据密集披露期后，建议关注与宏观相对脱敏的主题行业、财报及经济结构性亮点领域：

关注全球产业周期共振的AI产业链，如光模块。AIGC发展浪潮下，海外科技巨头引领云端硬件生态的持续升级，在长期网络方案中不断加强对以太网的重视程度，同时网卡和交换机一年一升级，与GPU和Nvlink升级节奏相匹配，至2026年或将配套CX9网卡出现3.2T的整体解决方案。产业的加速更迭整体利好已与海外头部客户构建稳定合作关系的光模块供应商，技术优势和先发优势有望愈发凸显。

在内需复苏尚待验证+外需存在结构性亮点背景下，把握确定性较高的出口链机遇。Wind数据显示，2024一季报A股总量盈利数据不及预期，但结构性外需的产业是本次一季报最清晰的一条线索亮点，A股企业实现了海外毛利率较国内毛利率的优势，朝着“微笑曲线”的底部向两端变迁。寻找外需增量的诉求增强，低成本+海外通胀对应为海外毛利率的优势，行业包括轮胎、工程机械、叉车等。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。文中提及行业、板块不构成任何投资推介，文中市场判断不对未来市场表现构成任何保证，历史情况仅供参考；提及行业和板块不构成投资推介亦不对产品实际投资构成保证，基金持仓会根据市场行情变化调整。文中基础信息均来源于公开可获得的资料，基金管理人力求可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此做出投资决策，应自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。指数业绩不构成对基金业绩表现的任何承诺和保证。基金投资需谨慎，请投资者充分阅读《基金合同》、《基金招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。

$财通价值动量混合A(OTCFUND|720001)$

$财通价值动量混合C(OTCFUND|021523)$

$财通成长优选混合A(OTCFUND|001480)$

$财通成长优选混合C(OTCFUND|021528)$