$十拳剑灵活配置$在上个月进行了两次调仓，欢迎在评论区一起回顾下当时的操作有哪些好的和需改进的地方。

2024.5.15调仓

调仓理由：

1.受到汇率等因素影响，近期日本股票资产的波动加大。因此，减仓2% $摩根日本精选股票(QDII)C(OTCFUND|019449)$，转入$嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)A人民币(OTCFUND|016532)$

2.加仓在同类基金中表现相对领先的 $建信纳斯达克100指数(QDII)人民币A(OTCFUND|539001)$和 $博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$，由于这两个基金限购分别小幅度加仓0.2%和1%。

3.继续止盈2% $国泰黄金ETF联接C(OTCFUND|004253)$，加仓1% 华夏饲料豆粕期货ETF联接A和0.4%博时上证自然资源ETF联接C，降低单一类型商品占比过高的风险

4.减仓1%波动幅度较大的泰信行业精选混合C，建仓1.5%表现较为稳健的华泰柏瑞富利混合C。

Kimi AI大模型的点评：

1.日本股票资产波动加大：由于汇率等因素影响，日本股票资产的波动性增加，这可能导致投资组合的风险水平上升。因此，组合管理者决定减仓摩根日本精选C 2%，这表明他们希望降低对日本市场的敞口，以减少潜在的波动风险。

2. 转入嘉实纳斯达克100ETF发起联接C：将减仓的资金转入嘉实纳斯达克100ETF发起联接C，可能是基于对美国科技股市场的信心，或者是认为该市场相对于日本市场具有更好的投资机会。

3. 加仓表现领先的基金：建信纳斯达克100指数和博时标普500基金在同类基金中表现较好，因此组合管理者决定分别加仓0.2%和1%。这表明他们对这两个基金的长期表现持乐观态度，并且愿意增加投资以获取更高的潜在回报。

4. 止盈国泰黄金ETF联接C：继续止盈2%国泰黄金ETF联接C，这可能是基于对黄金价格短期内可能的波动或回调的预期，通过止盈来锁定部分利润。

5. 加仓华夏饲料豆粕期货ETF联接A和博时上证自然资源ETF联接C：通过加仓1%华夏饲料豆粕期货ETF联接A和0.4%博时上证自然资源ETF联接C，组合管理者可能在寻求多元化投资，以降低单一类型商品占比过高的风险。

6. 减仓泰信行业精选混合C：减仓1%波动幅度较大的泰信行业精选混合C，可能是为了降低组合的整体波动性，特别是在市场不确定性较高的情况下。

7. 建仓华泰柏瑞富利混合C：建仓1.5%表现较为稳健的华泰柏瑞富利混合C，这表明组合管理者在寻求稳健的投资选择，以平衡组合的风险和回报。

整体来看，这次调仓反映了组合管理者对市场动态的敏感性和对风险管理的重视。他们通过调整不同资产的配置比例，旨在优化组合的风险收益特征，同时保持对市场机会的把握。

2024.5.13调仓

调仓理由：

1.随着时间的推移，美联储利率政策的不确定性正在逐步降低，因此将纳斯达克100指数和标普500指数的总比例从25.7%加仓至30%。

2.减仓组合中与美股相关性较大的TMT、医药、中小盘基金以平衡风格 

3.上次调仓中新建仓的博时标普500和华泰富利分别加仓0.05%和0.1%降低由于组合再平衡而被动减仓这两只基金的概率，最大可能节省调仓手续费。

Kimi AI大模型的点评：

十拳剑灵活配置基金投顾组合在5月31日的调仓策略体现了对市场环境变化的敏感反应和对投资组合管理的精细操作。以下是对这次调仓的点评：

1.美联储利率政策的不确定性降低：随着市场对美联储利率政策预期的逐渐明确，投资者的信心可能会增强，这通常会导致资金流入股市，尤其是科技和成长型股票，这些股票在低利率环境下往往表现较好。因此，将纳斯达克100指数和标普500指数的总比例从25.7%加仓至30%，表明组合管理者对美国股市的乐观态度，并预计这些指数将在未来一段时间内提供较好的回报。

2.减仓与美股相关性较大的基金：减仓TMT、医药、中小盘基金可能是出于对这些行业或板块与美股市场高度相关性的考虑。这些板块可能在市场波动时表现出更大的波动性，减仓可以降低组合的整体风险敞口，实现风格上的平衡。

3.加仓博时标普500和华泰富利：对这两只基金的小幅加仓可能是基于两个目的：一是维持对这些基金的投资比例，二是通过减少因市场波动导致的再平衡需求来节省调仓手续费。这种策略显示了组合管理者对成本效益的考虑，同时也反映了对市场波动性的预期管理。

综上所述，十拳剑灵活配置基金投顾组合的调仓策略体现了对市场变化的适应性、对成本效益的关注以及对风险管理的重视。这种策略有助于实现投资组合的稳健增长和风险控制。

#A股哪个板块和你“孽缘”最深？#

#频现高溢价 多只基金提示风险#

$十拳剑超稳星$