小伙伴们,你们觉得A股的波动大吗?
大多数投资时长较长的基民朋友们或都会承认,股票型或者偏股混合型基金的波动确实不小,有些基金甚至回调幅度一度超过30%,投资者面对这种回撤,可能不得不思考,这个基金怎么了?还能继续持有吗?基金什么时候才可能回本?这种心路历程估计懂的都懂。
在市场被“虐”得多了,也许很多人会觉得平平淡淡也挺好,持有波动较小的基金持反而心态更轻松。大家可以考虑一下采用“红利”因子+“低波”因子的红利低波策略的指数基金。
例如,我们来看一下中证红利低波指数(以下简称“红利低波指数”)近半年来的表现,指数涨幅为17.37%,同期上证指数仅上涨3.87%,万得全A指数甚至是跌的(-3.03%),红利低波指数远远跑赢上述指数。(数据来源:wind,时间区间20231122~20240522)
(数据来源:wind,时间区间20231122~20240522。指数过往表现不代表未来,请投资者关注指数波动风险。)
再看看指数的最大回撤,近半年红利低波指数最大回撤仅有5.39%,小于上证指数的11.75%,更是比万得全A指数的最大回撤小不少。(数据来源:wind,时间区间20231122~20240522)
(数据来源:wind,时间区间20231122~20240522。指数过往表现不代表未来,请投资者关注指数波动风险。)
在此也要特别说明一下,红利低波策略类的基金也会下跌,但就像开车一样,可能一些基金像是极速飞车,而红利低波策略类指数基金的乘坐体验可能相对没有那么刺激,虽然过程中无法避免遇到坑坑洼洼需要刹车的情况,但是刹车相对更温和,让人更容易接受。
红利低波指数更大的优势在于,它能够平滑较大的波动,或更适合作为权益"底仓"资产长期持有,力争扛住震荡行情。
展望未来,投资跟踪红利低波指数的基金的逻辑或仍然坚挺。在长期利率步入下行通道的背景下,股息率优势有望逐渐提升。红利类资产天然具备高股息的特点,目前红利低波指数的股息率仍有5.2%,有望成为部分资金寻求较高性价比的投资之选。(数据来源:wind,截至20240522)
$华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A(OTCFUND|007466)$
$华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C(OTCFUND|007467)$
$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
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