【行业热点事件：多地密集部署新一轮国企改革深化提升行动】

5月8日，2024年嘉定区国资国企改革发展暨党建工作会议召开。会议强调，要持续改革攻坚，推动国企高质量发展，要聚焦稳进提质，赋能区域发展。新一轮国企改革蹄疾步稳，各部门各地方在加快推进结构调整方面积极展现新作为。

鹏华基金余展昌：“港股+央企+红利” 配置价值凸显

压制市场估值的四座大山在近期得到反转，是港股市场阶段性反弹的主要原因。1、市场预期五一后会有一线城市的放松限购政策；2、美国一季度数据不达预期引发市场滞胀担忧，月初美联储会议表态偏鸽，降息预期重燃，市场风险偏好提升；3、年初对经济过度悲观的预期，在业绩披露期结束、经济数据改善、4月政治局定调偏积极的作用下得到扭转。4、日本央行加息以来日元贬值，而外资调高港股评级，港股处于估值洼地，资产配置价值凸显，使国际资金从前期涨幅较大、估值较高的美股、日股市场流向港股。

政策支持、基本面复苏与海外扰动背景下，港股央企价值重估机遇来临。一方面，国企改革政策导向下，优质央国企的分红比例有望不断提升。在短期经济基本面复苏和外部流动性风险下，港股央企同时享受双重估值修复。另一方面，“中字头”占比高，央国企具备极高的战略意义，根据《提高央企控股上市公司质量工作方案》，政策将从经营考核、上市平台改革、产业扶持与转型、投资引导，四个方向引导央企估值重塑。

观点来源：基金经理调研，截止2024-05-13。以上观点和行业仅供参考，不构成实际投资建议，基金有风险，投资须谨慎。

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#基金经理说#

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