【行业热点事件:多地密集部署新一轮国企改革深化提升行动】
5月8日,2024年嘉定区国资国企改革发展暨党建工作会议召开。会议强调,要持续改革攻坚,推动国企高质量发展,要聚焦稳进提质,赋能区域发展。新一轮国企改革蹄疾步稳,各部门各地方在加快推进结构调整方面积极展现新作为。
鹏华基金余展昌:“港股+央企+红利” 配置价值凸显
压制市场估值的四座大山在近期得到反转,是港股市场阶段性反弹的主要原因。1、市场预期五一后会有一线城市的放松限购政策;2、美国一季度数据不达预期引发市场滞胀担忧,月初美联储会议表态偏鸽,降息预期重燃,市场风险偏好提升;3、年初对经济过度悲观的预期,在业绩披露期结束、经济数据改善、4月政治局定调偏积极的作用下得到扭转。4、日本央行加息以来日元贬值,而外资调高港股评级,港股处于估值洼地,资产配置价值凸显,使国际资金从前期涨幅较大、估值较高的美股、日股市场流向港股。
政策支持、基本面复苏与海外扰动背景下,港股央企价值重估机遇来临。一方面,国企改革政策导向下,优质央国企的分红比例有望不断提升。在短期经济基本面复苏和外部流动性风险下,港股央企同时享受双重估值修复。另一方面,“中字头”占比高,央国企具备极高的战略意义,根据《提高央企控股上市公司质量工作方案》,政策将从经营考核、上市平台改革、产业扶持与转型、投资引导,四个方向引导央企估值重塑。
观点来源:基金经理调研,截止2024-05-13。以上观点和行业仅供参考,不构成实际投资建议,基金有风险,投资须谨慎。
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