债市波动时，债基的净值往往有所回调，投资者难免有不安的情绪，今天为大家揭秘基金经理在产品管理时如何应对债市波动。

市值法估值的产品受市场影响，净值出现波动是正常情况，对于固收类型的产品，拉长时间维度，随着债券临近到期，其价格会向面值修复。总体来看，债市的波动幅度要明显小于权益市场。

针对债券市场的波动，久期风险管理是第一位的，特别是债券市场机构配置往往有同步性，组合久期的调整需要预留一定的提前量。第二，组合的信用类资产的投资要尽量分散化，防范个券极端风险的影响；第三，组合流动性管理头寸要灵活，防范极端情况下产品规模大幅变动对底仓资产的流动性冲击。

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