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资本市场天然具有波动性，如何避免投资组合的净值出现大幅波动，是很多投资者非常关心的问题。

最近一位用户的也留言问：“如何控制组合风险？”对此，今天我们就来聊一聊。

我们常常听说的一句谚语：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，其实能较好地解答这个问题，也就是提前做好分散化配置。现代投资组合之父、诺贝尔经济学奖获得者马科维茨也曾说过类似的话：“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。”

究其原因，主要是因为全球资产配置能够对冲单一市场的风险，通过资产类别间的此消彼长，来分散风险资产；此外，将资金分配到相关性较弱的各类资产上，可以有效的降低系统性风险，避免单一资产价格下跌带来的巨大冲击，有望实现资产多元化保值增值。

对于A股市场而言，大小盘风格是轮动的。目前大量的小市值公司正在积极拥抱AI浪潮，或将助推成长风格的演绎；大盘价值板块经过较长时间调整后，估值处于历史低位，安全边际较高，也是比较有投资性价比的。

价值板块好比降龙十八掌，稳打稳扎；成长板块好比独孤九剑，一剑封喉。面对不同的对手（市场环境），要用不同的功法。近期市场正在磨底，未来的行情大概率是价值搭台、成长唱戏，我觉得不妨二者都配置一些，然后根据自己的风险偏好调整配置的比例，以“降龙十八掌”寻求不败之地，以“独孤九剑”来扩大战果。

作为一名指数基金经理，我一直有在定投自己管理的基金。一点小小的心得是，首先我会看指数的估值，如果在较低位置、安全边际较高，就会持续定投；其次市场风格在不断变化，我也会选择契合未来一段时间市场风格的基金来做定投。

总之，做好资产配置、重视安全边际，对于控制组合风险应该是有帮助的。大家在这方面有什么“独门心法”，不妨也留言分享一下吧~

$万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A(OTCFUND|019441)$

$万家纳斯达克100指数发起式(QDII)C(OTCFUND|019442)$

$万家国证2000ETF发起联接A(OTCFUND|016788)$

$万家国证2000ETF发起联接C(OTCFUND|016789)$

$万家中证工业有色金属主题ETF发起式联接A(OTCFUND|018489)$

$万家中证工业有色金属主题ETF发起式联接C(OTCFUND|018490)$

$万家中证红利指数(LOF)C(OTCFUND|015558)$

$万家中证红利指数(LOF)A(OTCFUND|161907)$