鹏华基本面投教系列|公募多策略布局指数基金领域 发展前景如何?
鹏华基金
2024-04-18 16:48:59
来自广东
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近年来,我国指数基金业务呈现高速发展的态势。对该领域的布局,多家公募也展开了激烈的竞争,纷纷采取各种策略,如拆分基金份额、增设新份额和实施低费率等,以抢占更大的市场份额。

公募基金多策略布局指数基金领域

从当前各家基金公司采取的策略来看,有的公司对ETF实施了份额拆分。ETF基金份额拆分是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方式,也就是通过增加份额来降低单位净值。进行ETF份额拆分可以降低投资者的交易门槛,提升交易的便利性,有助于增加ETF的流动性和活跃度。


除拆分份额外,一些基金公司还为ETF联接基金增设了各类新份额,以满足投资者的不同需求。

另外,自2023年7月公募基金费率改革开启后,多家公募也先后开启了ETF降费模式,通过调降费率,来降低投资者的持有成本、提升投资体验。


中小公募探索指数差异化布局

随着我国指数基金业务持续发展,越来越多的中小基金公司也争相入局。但在头部效应突出的市场环境下,中小公募往往难以从中突围。在此背景下,多家中小公募积极探索差异化布局,如大力发展场外指数增强基金等,为投资者提供特色化的投资工具。


指数化投资迎重要战略发展期

虽然当前全市场ETF总规模已超过两万亿元,但相比于海外市场,境内指数产品在公募基金管理规模中的占比仍然较低,未来发展空间仍较大。在市场投资需求持续旺盛的背景下,我国指数投资市场有望迎来大发展时代。


国联证券表示,参考美国市场,由于市场有效性高,主动管理型基金跑赢业绩比较基准的比例不高,具备低费率优势的被动型基金规模持续上升。随着我国资本市场有效性的提升和基金投顾的发展,被动管理型基金或将迎来显著增长。


总的来说,当前已有越来越多的公募基金布局指数基金领域,未来指数投资市场发展前景可期。



基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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