最近讨论汽车产业未来发展方向的不同声音很多，但智能车发展的底层逻辑没变，它既契合“双碳”目标，又符合能源安全，我国新能源汽车产能、销量占据全球主导地位，依靠政策托底和消费驱动已经实现“弯道超车”，形成产业优势。

需求端，市场规模迅速扩容，保守估计2025年国内和全球新能源车销量有望达到1500万辆和2000万辆，预计同比分别增长26%和30%。供给端，我国拥有全球显著领先的锂电产业链，形成集群效应且区域分布合理，海外布局已经迈进规模扩张的爆发期和全面市场化的拓展期，其中龙头企业的市占率具备领先优势，材料厂商全球市占率维持高位。

另外，电动汽车产业正在发生变革，一方面国产电动化迈入智能化研发阶段，产品属性从“出行工具”向“超级移动智能终端”转变，产业在关注市场份额开拓的同时更注重产品力提升，智能驾驶、半固态电池等技术创新带领进入产业链规模化应用元年；另一方面，电动车降价的背后同样体现产业成熟化，原材料降价与技术创新助力三元电芯和铁锂电芯价格分别从1.0元/Wh和0.9元/Wh降低至0.6-0.7元/Wh和0.5元/Wh，持续的技术创新和原料供需变化释放出巨大的成本红利。

整体来看，电动车行业长坡厚雪，星辰大海。

$农银新能源主题A(OTCFUND|002190)$

$农银新能源主题C(OTCFUND|016494)$

$农银绿色能源混合(OTCFUND|015696)$