短短一周之内，两件AI产业大事件彻底引爆市场：

美东时间3月18日英伟达GTC大会拉开帷幕，会上黄仁勋介绍了运行AI模型的新一代芯片和软件，并官宣正式推出名为Blackwell的新一代AI图形处理器（GPU），Blackwell平台能够在万亿参数级的大型语言模型（LLM）上构建和运行实时生成式AI，而成本和能耗比前身低25倍。

3月18日，通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于18日开启产品内测，作为一款国产大模型备受关注。券商数据显示，截至3月19日，Kimi小程序端周度日均活跃用户66.3万，网页端月访问量366.2万，App端周均下载量3.1万，环比均大幅增长。（新闻来源：深圳商报读创）

资本市场方面，AI 全产业链轮番表现，从AI硬件到AI软件应用，过去几日都迎来大幅上涨。为何大家突然就对AI产生了浓厚的兴趣，各大消息平台纷纷刷屏？被黄仁勋称为“AI变革时刻”的当下，对我们的投资有何参考意义？

要聊起GTC大会备受关注的原因，就一定需要谈到GPU在现在科技革命当中的应用或者意义。

所谓GTC大会，全称为GPU Technology Conference，也称为GPU技术大会，有着“科技春晚，年度AI风向标”之称。而GPU，就是图形处理器，是一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和一些移动设备（如平板电脑、智能手机等）上做图像和图形相关运算工作的微处理器。在科学计算、深度学习等领域中，GPU也可以作为计算加速器来使用，可以大幅提高计算速度和效率。

回顾人类的历史来看的话，人类的历史就是因为生产力的提升，才促进人类历史的发展。那么现在GPU已经成为当下科技界或者说实业界的新质生产力，我们可以看到，GPU也可以买回来产生租金，这就是因为GPU在当下的科技革命当中能够促使每个行业、每个企业甚至每个个人通过GPU的应用去产生出更有价值的生产资料，这就是GPU的核心价值所在。

另外，当下由于人工智能革命之风的刮起，科技界、产业界和企业家都关注到，如果在这一轮不抓住人工智能科技革命的东风的话，那么他的企业或者说他的产品会在这一轮变革当中落后于领先者。所以说所有企业界的朋友、产业界的朋友也在关注这一块，尤其是GPU最新的发展。

整体来看，GPU已经是当下整个科技界最核心的一块资产，不管是二级市场的投资人，还是政府，还是企业，大家都把目光集中到GTC大会，大家都想看一下黄仁勋会在这次大会上面为大家带来什么不一样的产品，又会怎样推动科技界的进步，所以说大家把目光都集中到了GTC会议。

AI给整个科技界带来的变革起始于2016年。2016年AlphaGo战胜了李世石，依靠的是DeepMind。到了2022年，OpenAI的ChatGPT横空出世，从DeepMind的AlphaGo打败李世石，到ChatGPT出现，能帮助大家在数字生成、文件处理、内容处理、文字生成领域帮助大家工作，经过了六年时间。这六年时间其实意味着人工智能模型从下围棋领域战胜人类最好的选手，进入到每一个工程师、每一个工作者、每一个普通人的生活当中。

这六年时间其实做了一个很大的跨越，也就是让AI从一个大家只是看新闻，可以改变一些特殊人的生活场景当中的应用，进入到普通人的生活当中，去改善大家的生活，去增加大家工作的效率。这个变革时间又经历过2023年，又让大家看到Sora、Pika这样的模型，从文字生成文字、文字生成图片，再到文字生成视频。最近大家又看到Figure这样的人形机器人公司，人工智能大模型从数字生成内容落地到机器人帮助大家在现实生活当中代替普通人的劳动。

从这样的变革当中，我们可以看到其实人类的科技历史已经升起了由人工智能带来的科技革命，它就像第一次工业革命、第二次工业革命或者信息革命、电动化革命一样，在巨大的改变着每个人的生活。

目前，人工智能的科技革命是确定的，中国企业追赶美国这些科技创新公司的步伐或者说追赶的决心是可以肯定的，但最终谁胜出是不确定的。你只要可以确定这个行业的方向，那么你就可以通过布局整个行业来参与到这次科技创新当中。对于普通投资者来说，通过基金尤其是被动基金，在低成本的情况下整体布局整个行业板块是比较好的一个选择。

具体来说，就分为算力底座、软件行业以及人形机器人行业。后两者作为人工智能这次科技革命最大的两个下游应用，也是未来投资最重要的机会，因为它们两端会产生对其他行业的扩展式影响。这两个行业是最早应用人工智能大模型落地的行业，我们把算力叫做新质生产力，把人工智能大模型应用到软件、应用到机器人、人形机器人、工业机器人行业，其实也是新质生产力在这两个行业的落地，这当中也会出现千亿级别的公司，不仅仅是改变软件生态，也会改变人类生产的生态。

总结下来，对于这一轮科技创新周期，算力是基础，软件行业和机器人行业是两个最重要的应用方向。想对人工智能进行投资布局的话，这三个行业是绕不开的在这次人工智能革命当中有重要应用的三个行业。

#Kimi概念大火 游戏传媒强势领涨#

$中欧中证机器人指数发起A(OTCFUND|020255)$$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$$中欧中证芯片产业指数发起A(OTCFUND|020478)$$中欧中证芯片产业指数发起C(OTCFUND|020483)$$中欧中证全指软件开发指数发起A(OTCFUND|020484)$$中欧中证全指软件开发指数发起C(OTCFUND|020485)$$中欧时代先锋股票A(OTCFUND|001938)$$中欧时代先锋股票C(OTCFUND|004241)$$中欧医疗创新股票A(OTCFUND|006228)$$中欧医疗创新股票C(OTCFUND|006229)$

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