大家好，我是张荫先，是平安先进制造主题股票发起基金基金经理，近期在天天基金上开通了账号，未来也会和投资者朋友们多聊聊机器人赛道的观点，有什么问题也欢迎大家积极留言~

机器人是具备高成长性的赛道，长期具备成长性，全球老龄化程度不断加深后，用工缺口会不断扩大，企业主的用工成本也不断上升，机器人或成为扩大生产效率的有力工具，而随着机器人的交互、理解、动作越来越智能化后，进入C端家庭也是值得期待的。因此，远期也是有机会达到马斯克的百亿台目标，按照10年更新替代、2万美元计算，未来也是几十万亿美元的大市场，比当前的汽车、手机市场更为广阔。

同时产业界的不断迭代进步也会持续带来主题催化，近期的催化包括特斯拉不定期在国内考察供应商、以及英伟达GTC大会、二季度特斯拉定点及进入C样。

本次特斯拉的国内供应商考察，除了考察关节总成商之外，不排除还会进一步考察上游零部件厂商，例如目前价值量大、降本诉求明显的丝杠、传感器、减速器等环节。

而英伟达GTC大会，会展出20多款机器人，预计也能看到英伟达、OpenAi新投资的Figure 01的迭代，以及英伟达新成立的研究部门——GEAR（通用具身智能体研究）展示的成果。我们认为，人形机器人或将成为大模型落地的重要载体，利用英伟达算力硬件、OpenAi大模型交互能力的加持，加速人形机器人对于物理世界的理解与交互能力，进而加快应用场景落地，在2024年，我们会陆续看到Figure01、优必选机器人在汽车厂商生产车间中的部署应用。#机器人板块狂飙！下一个风口？##机器人概念掀涨停潮！要跟吗？##掘金人形机器人“进化年”#$平安先进制造主题股票发起A(OTCFUND|019457)$$平安先进制造主题股票发起C(OTCFUND|019458)$

进入到二、三季度，特斯拉机器人的供应商陆续定点亦会成为重要的产业实际进程的催化，24年底、25年初也会迎来机器人的量产时刻，当前时点重点关注机器人的投资机会。

风险提示：材料中的相关分析意见基于对历史数据的分析结果，相关意见和观点未来可能发生变化，内容和意见仅供参考，不构成任何投资建议。基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。