3月4日，通信板块早盘迅速拉升，截至发稿，Wind数据显示，国证通信指数涨超2%，成分股中，光模块概念股光迅科技3连板，博创科技、新易盛涨超8%，中贝通信、天孚通信涨超6%。

ETF方面，通信ETF（159695）截至发稿涨超2%，换手率超6%，盘中交投活跃。资金流向方面，该ETF近5个交易日内有4日获资金净流入，累计净流入额超2300万元。

通信ETF（159695）跟踪国证通信指数，该指数反映沪深北交易所通信产业相关上市公司的整体表现，成分股中包含了A股近八成光模块概念股。同时该ETF还配备了场外联接基金（A类：019071/C类：019072）。

$嘉实国证通信ETF发起联接A(OTCFUND|019071)$$嘉实国证通信ETF发起联接C(OTCFUND|019072)$

中泰证券认为，从产业链角度看，光模块产业链龙头公司业绩增长确定性较强，本土产业公司全球份额过半，产能海外扩张将进一步提升全球竞争力，1.6T需求预计2024年开始释放，LPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术方案导入有望加快。

山西证券指出，2024年，GPT5、Gemini等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着AI对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。从资本开支角度看，光模块在云厂商资本开支中占比随着AI场景的应用逐年增加，光模块高弹性将兑现。

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