近期受益于多个巨头入局机器人产业，机器人行业或迎来一波行情。往后来看，人形机器人板块催化不断，继续看好后续投资机会。一方面，特斯拉Optimus快速迭代，有望逐步进入定点、量产阶段，腾讯、小米等科技龙头加速入局，供给端催化不断；另一方面，英伟达、OpenAI等持续加大AI产业布局，作为AI+产业链重要分支，人形机器人有望充分受益。$嘉实制造升级股票发起式C(OTCFUND|018241)$

我们对国内外的进展做个梳理如下：

国外：

1、 2022年10月，特斯拉发布Optimus人形机器人原型机，11月，ChatGPT问世，AIGC与人形机器人的融合，给具身AI带来无限想象。2023年12月发布第二代机器人Gen2视频，与第一代相比，在行走速度、平衡感和身体控制、手部精细操作等方面有明显性能提升，引发了市场的强烈关注。在2023年世界人工智能大会上，马斯克透露，Optimus的最终价格可能低于2万美元，预计3至5年内量产，未来市场规模或超电动汽车。

2、 2月21日，英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会，会上黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。Agility Robotics、波士顿动力公司、迪士尼和Google DeepMind等公司还将在现场展出25款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。

3、 通用人形机器人初创公司FigureAI新一轮融资募资约6.75亿美元，投前估值约20亿美元，新股东包括亚马逊、微软、英伟达、英特尔、LGInnotek、三星集团等。

国内：

1、 2月22日，优必选科技在其官方微信视频号中展示旗下人形机器人Walker S最新视频，在视频中Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。

2、 三花智控和拓普集团投资100亿元建设人形机器人制造基地，政策和产业布局同步落地，产业进展稳步推进，持续看好机器人赛道投资机会，重点关注确定性高的Tier1供应商和轮动价值量增加环节。（以上资讯内容所涉及个股仅为讨论所用，不构成任何投资建议和投资价值评判）

同时在国内政策层面支持力度也较大：

1、 工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，培育2－3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2－3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。

2、 近日，应急管理部、工业和信息化部联合《印发关于加快应急机器人发展的指导意见》，提出到2025年，要研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平；建设一批重点场景应急机器人实战测试和示范应用基地，逐步完善发展生态体系；实现应急机器人配备力度持续加大，装备体系基本构建，实战应用及支撑水平全面提升。

3、 北京成立机器人产业发展投资基金，目标规模为100亿元，基金围绕国家及北京市机器人产业相关领域进行战略性布局，开展直接股权投资，重点投向机器人本体、产业链零部件、产业链创新应用等领域。

4、2月23日高级别会议召开研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题以及有效降低全社会物流成本问题，衍生出设备更新方向，包括工业机器人等。

2024年，机器人产业获得较高市场关注度，人形机器人迎来产业化元年。政策面上，多部门联合推动，设立产业支持基金，产业面上，国内外都有产品爆火。人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，发展潜力大、应用前景广，是未来产业的新赛道。

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