基金投资策略和运作分析 :
2023年在沪深300收跌11.38%中结束,三年累计下跌30%以上,其中消费股、新能源等机构重仓跌幅较大,2023年在一片下跌声中还是走出了局部结构行情,比如煤炭股、铜金资源股、创新药、消费电子、智能驾驶等还是走出了阶段性行情。地产数据在一线城市放开之后走势不尽人意,因此市场对与经济相关的个股大幅下跌,一部分涌向红利资产,一部分涌向MR、智能驾驶、机器人、创新药、人工智能等概念股相互博弈,市场赚钱效应比较差。
2023Q4我们的组合还是坚守在一些基本面比较强硬的偏复利的资产上,没有跟风涌向红利资产,亦没有在高位参与主题博弈,随着时间的推移和股价的下跌,大部分持仓个股对应2024年估值在10-20倍的区间,我们认为下行空间不大,熊市或还继续惯性杀跌,但是长期投资价值已经显现,我们保持耐心,静待市场信心回暖。
前十大重仓股
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