投资者朋友们大家好，

我是$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$ 的基金经理刘斌，近期整体市场都出现了较大的回撤，我们的半导体板块也没有例外，从分析来看，更多是市场情绪的原因，半导体板块的三大投资逻辑也没有改变。

在市场磨底震荡期，往往成交冷清，市场情绪比较冷淡，对利空的消化比较充分，对利好视而不见。我们想和大家分享几条基本面上的利好消息，来提振大家的信心：

1、11月28日，WSTS（世界半导体贸易统计组织）将2024年全球半导体销售额由6月预测的5759.97亿美元上调至5883.64亿美元，较6月份的数据上调2.15%。对应我们此前所讲的半导体的周期复苏逻辑，随着消费电子终端的产品创新和需求转暖，全球新能源车销量的逐步提升，AI应用的广泛推广，对半导体的需求也将随之增长。

2、10月29日，某国产半导体芯片企业获得大基金二期增资390亿元。该企业目前主要扩产Dram，国产替代潜力大，此次增资后，后续扩产幅度有望超预期，行业有望迎来新一轮国产化，持续看好上游设备以及材料相关投资机会，产业链相关公司或有望充分受益。

3、AI应用领域再出爆款软件。近期，海外AI视频生成工具Pika爆火，用户可使用软件生成和编辑各种不同类型的视频，也可通过文字和图片的提示词生成视频素材，在国内外引起众多关注。其公司近期也频频获得高额融资，在硅谷圈爆火。虽然市场行情上波动震荡，但我们能看到AI领域的创新不断，AI正在成为新一轮的产业方向，其对算力的巨大需求，从而延展到相关的半导体芯片需求，也积累上未来行情上涨的动能。

投资是一件相对来说逆人性化的事情，能在他人恐惧时展现乐观情绪，在大家绝望时从容积累底部区域的筹码，需要我们明白所处的周期位置，对行业的投资逻辑有清醒的认知。我们在行情下跌的时候，和大家继续做交流沟通，就是希望能和大家捋清楚半导体的投资逻辑和行业变化，也增加对半导体投资的信念。

最后，用之前经常和大家沟通的话做个总结，希望大家都能熬过艰难的底部区域，获取自己满意的投资成果。短期的行情难以预测，市场情绪也容易在持续下跌的时候放大负面因素，但透过表面这些波动，企业经营的基本面和产业周期才是长期决定的股价的重要因素。

$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$$嘉实中证半导体指数增强发起式A(OTCFUND|014854)$

#AI概念重来！可以上车吗？##传媒游戏领涨！能持续多久？##半导体#     

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