1. 西部利得科技创新混合基金是一只什么样的产品？

本基金是主动管理的偏股混合基金。股票投资比例：股票资产投资比例为基金资产的 60%-95%，投资于科技创新主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%，投资于港股通标的股票的比例占股票（含存托凭证）资产的0-50%。

注：具体产品要素详见基金合同、产品资料概要及招募说明书

2. 西部利得科技创新混合投资范围包含哪些？

本基金所定义的“科技创新” 行业指：符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的行业，参照国家统计局发布的《战略性新兴产业分类》，进一步细分为七大重点产业：新一代信息技术产业、高端装备制造产业、生物产业、新材料产业、节能环保产业、新能源汽车产业以及新能源产业等高新技术产业和战略性新兴产业。其中，重点关注以AI为代表的TMT产业、受益于双碳目标的新能源产业、以国产化&自主自控为目标的半导体、医疗生物等领域。

注：具体产品要素详见基金合同、产品资料概要及招募说明书

3. 西部利得科技创新混合重点关注行业如何体现创新性？

本基金重点关注科技创新企业的研发支出指标，挑选出具有可持续发展潜力的优质上市公司进行投资。具体投资于企业最新披露的年度报告中研发支出总额或研发支出总额占营业收入比例位于申万一级行业中前三分之一的上市公司。优选高研发支出标的，创新潜力与成长性可观：本基金投资标的对应的申万一级行业具体包括：电子、计算机、通信、电力设备、国防军工、机械设备、汽车、医药生物、基础化工、有色金属、环保，均属于高研发支出行业。

数据来源：Wind，数据取自申万一级行业上市公司2022年年报。具体产品要素详见基金合同、产品资料概要及招募说明书。

4. 西部利得科技创新混合基金的拟任基金经理是谁？

产学研复合背景，内行更懂科技投资拟任基金经理陈蒙，9年证券从业经验，2021年2月首次管理公募基金，现任科技组组长。产：曾任英伟达上海研发中心半导体工程师 学：北京大学微电子专业学霸 研：深耕科技成长，擅长逆向投资，敏锐洞察产业趋势

5. 拟任基金经理陈蒙的过往业绩详情是怎样的？

代表作西部利得景程混合：超额收益显著陈蒙自2021/2/27起管理西部利得景程混合，前瞻布局科技成长赛道，重点关注TMT、新能源、国防军工等风格行业，取得了亮眼业绩。本产品A类近1年跑赢基准37倍，同类排名前7%，大幅跑赢业绩基准、沪深300，超额收益显著。

数据来源：产品业绩及比较基准数据已经托管行复核，截至2023/9/28，业绩详情等请见文末。沪深300涨跌幅来源：Wind，数据区间：2020/9/29-2023/9/28；上述超额收益指：相较于业绩比较基准的实际业绩表现与同期业绩比较基准的算数差。同类排名数据来自银河证券2023/10/9发布，截至2023/9/28，排名分类为银河证券基金三级分类：灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)。

重仓配置科技板块，在科技成长方向有较强研究优势从陈蒙的成长路径来看，从半导体公司工程师→买方TMT研究员→基金经理助理→基金经理，整个成长路径清晰，在科技成长方向有较强研究优势。陈蒙任职期间主要聚焦于科技板块，并取得了良好成绩，可见基金经理对科技板块的把握深度和精度。2022年年报显示，基金经理对电子和计算机左侧加仓，2023年上半年电子和计算机在AIGC等驱动下表现突出，西部利得景程混合也取得了较好的业绩表现。

数据来源：上述行业分类的基础信息来源于本基金2021年年报、2022年年报以及2023年半年报披露的权益标的，并按照中信一级行业分类的标准进行分类。本基金具体持仓及行业占比可能因中信一级行业分类标准调整和基金经理的投资管理行为而随时变化，以上行业分布数据仅供参考，不作为对本产品未来投资方向的承诺与预测。

6.拟任基金经理陈蒙的投资风格、投资体系是什么？

均衡成长风格，市场适应性强将中观行业配置与自下而上选股相结合的成长风格基金经理，能力圈聚焦 TMT、高端制造等成长行业，选股上注重业绩增长与公司质地。中观行业搭建景气周期比较框架构建组合，以产业周期视角研判行业前景，通过自下而上挖掘即将步入景气的细分行业，寻找当前性价比较高的投资机会。擅于左侧布局价值低估行业龙头，力争获得超额回报。选行业：通过景气周期比较框架，自上而下寻找将要走出周期低谷、价值低估的行业龙头以争取提高胜率；左侧布局，力求规避“低估值陷阱”;选个股：综合考虑公司商业模式、治理结构、管理层、内部激励、所在行业的长期空间等因素；传统行业倾向细分龙头，新兴行业掘黑马。

注：材料中的投资策略等内容仅代表理论投资策略，不作为基金具体投资情况的承诺或预测，基金的具体投资策略详见基金合同等法律文本。

7.为什么现在投权益？

截至2023/11/13，沪深300指数估值处于近十年17.29%分位点 ，估值水平较低，理论上意味着价格比十年82%的时间“便宜”，或是布局权益资产的好时机。

数据来源：Wind，数据区间：2013/11/14-2023/11/13 。材料中关于沪深300指数估值分位的表述仅为整体展示该指数的估值水平，并不代表或暗示具体投资时点的判断或建议，投资有风险须谨慎。分位点指：当前PE估值在历史数组中的分布点，对于估值分布来说就是“当前估值在历史中处于什么样的位置”。

8.为什么现在投科技？

从短期的催化剂来看，11月以后科技股存在着较多利好因素：在国内稳增长预期升温的背景下，A股风险偏好有望提升，对科技成长方向可能是有利因素；国产AI模型在年底到明年上半年有望追赶上ChatGPT3.5乃至4.0的水平，这将为国内AI产业的落地提供必要条件，并可能开启AI从主题投资向商业化落地阶段的转变；在国家数据局挂牌后，数据要素相关产业的政策预计逐步推出，数据要素产业链或将迎来发展的重要时间窗口；科技板块有望成为未来一年值得关注的结构性方向。

9. 未来市场观点是什么？

人工智能：2023年是全球人工智能的元年，AI的商业化拉动海外大型科技公司业务增速明显。而对 A 股而言， 2024 年可能是 A 股人工智能应用行业的商业化元年。或将给相关产业链带来近亿级别的收入增量，从而可能形成 A 股人工智能行业算力+应用迭代拉动的投资闭环，非常值得期待。

半导体：半导体行业短-中-长期逻辑有望在2024年迎来共振。长期来看，全球半导体行业6000亿美金市场，空间巨大。而短期来看，本轮行业去库存周期可能已经接近尾声，行业将逐渐进入复苏阶段，行业新一轮产业上行周期或将启动。

医药：老龄化是一个中期趋势，医药需求端的刚性有充足保障。随着高基数过去，集采的边际影响弱化，政策端一些优化整治行动的常态化，医药行业此前受到的诸多外部冲击的影响将逐渐过去，压制因素解除。同时，国产创新药在国际市场上逐渐崭露头角，这是一块巨大的增量市场，有望给相关产业链带来更大的收入弹性。

10. 西部利得基金在主动权益投资上，有什么优势吗？

权益新秀快速崛起，团队实力跻身行业前列：西部利得基金着力探索搭建鲜明特色的权益赛道，聚焦科技领域前瞻布局，力争成为“新兴产业投资专家”。公司近1年、近2年、近3年股票投资主动管理能力排名均位居行业前列，荣获海通证券基金公司股票投资能力三年期五星评级。

注：上述主动股票投资管理能力排名数据来自银河证券2023/11/1发布，截至2023/10/31，主动股票投资管理能力排名，按照基金公司管理的主动型股票方向基金期间净值增长率的算数平均值进行排名；基金公司股票投资能力评级数据来自：海通证券2023/11/1发布，截至2023/10/27； 股票投资能力评级采用四个方法：一是净值增长率，二是风险调整后收益，三是规模因素，四是公司运作情况，具体参评条件详见海通证券-基金系列评级一览。

数据来源：产品业绩及比较基准数据数据已经托管行复核，截至2023/9/28：西部利得景程混合（R3）成立于2018/6/20，历任基金经理朱朝华、严志勇、刘荟、唐煜、陈保国。现任基金经理陈蒙任职日期为2021/2/27。陈蒙2020年6月加入西部利得基金任研究员，2021年2月起任基金经理。 本基金A类2019、2020、2021、2022年度、成立以来回报（业绩比较基准）分别为11.51%（20.09%）、2.91%（15.25%）、19.25%（0.50%）、-17.11%（-9.48%） 21.36 %（17.52 %）。业绩比较基准为“沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%”。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。西部利得科技创新混合经管理人风险等级划分规则评估其属于R3风险等级产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，管理人风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构申购时，应以代销机构的风险评级规则及结果为准，请关注其风险等级划分规则。投资人在投资本公司基金产品前，请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。西部利得科技创新混合为科技创新主题基金，股票资产主要投资于科技创新主题的股票，此类基金在追求相关主题股票收益的同时，须承受相应行业波动带来的行业风险。本基金如投资于港股通标的，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险，详见招募说明书等基金法律文件。

$西部利得科技创新混合C(OTCFUND|020065)$

$西部利得科技创新混合A(OTCFUND|020064)$