近日受消息面刺激,半导体板块迎来一波反弹。美国商务部预计将无限期延长韩国芯片制造商三星、SK海力士在华工厂进口美国芯片设备的豁免权,这不仅强化了上述两家芯片巨头在华投资的稳定性和长期性,也将进一步推动中国半导体产业的发展。
存储芯片是半导体产业中的重要一环,也是数据存储的重要载体,应用范围广、市场占比高,从历史数据来看存储芯片行业规模占全球半导体行业规模的1/4-1/3。近年来,存储芯片市场持续扩大,据世界半导体贸易统计协会(WSTS)预测,2023年全球存储芯片市场规模将达到1675亿美元,其中中国存储芯片市场规模将达6492亿元(约942亿美元)。
过去20年来,全球半导体行业呈现出明显的“周期+成长”特性,每隔4-5年就会经历一轮周期。其中,半导体销售额是反映全球半导体景气周期的显著指标,当半导体销售额增速回落时,行业会步入下行周期,如2022年一季度至今的情况。受行业景气度影响,存储芯片市场整体面临存储芯片单位价格的快速下降,行业内企业均存在大额计提存货跌价进而影响利润情形。根据市场观察,近期国内外存储厂商如长江存储、三星、SK海力士等已经在价格方面做出了提升动作,都希望通过减少产能以快速达到供需平衡,行业有望触底后开始逐步复苏。根据周期分布和DRAM、NAND Flash近日调涨的价格信号,当前可能已经处于下行尾部重拾升势的酝酿阶段,市场对于库存拐点的期待也在不断升温。
随着人工智能的不断发展,尤其是AI大模型的涌现,催生了可观的存储需求,成为下行行情中对业绩的重要扭转力量。根据华为昇腾计算业务CTO周斌提出的“AI算力增长曲线”,每隔4个月AI计算需求就会翻倍,AI的大爆发会加速存储芯片行业快速走出行业底部。还有一个关键点是汽车芯片的需求。汽车芯片的应用涵盖了动力系统控制、高级驾驶辅助系统(ADAS)、无人驾驶技术以及汽车娱乐系统等多个领域,这些领域的发展都依赖于电子芯片的性能。随着汽车智能化、电动化和网联化的发展,汽车芯片需求仍然旺盛,国产汽车芯片也在逐步实现替代,汽车半导体市场将会有巨大的增长机会。
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