量化多头VS量化指数增强
近几年，基金里的量化投资的概念非常火热，作为一个投资者的视角，可能觉得量化多头策略和量化指数增强本质上没什么区别，实际上这两者还是有较大区别的。
从投资策略上来说，量化多头属于积极型股票投资策略，投资者积极寻找市场中的套利机会，适时根据自己的判断进行资产组合调整以求收益最大化。量化指增属于消极型与积极型股票投资策略相结合的策略，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整。
从实际操作上来说，两种策略实施量化的节点不一样。量化策略主要体现在选股和择时两方面。一般来说，量化多头策略会自上而下选定其投资赛道，从数百只基金池中选择目标的20-30支股票，同时拥有一个较低的年换手率。由于量化多头积极地寻找套利机会，股票择时会显得尤其重要。在选定赛道的情况下，量化择时的优先级略高于量化选股。量化多头做的回测大部分也都是跟择时有关。
以市场上主流的中证500量化指增举例，量化指增的持仓可能在200-600支，或者更多支股票，同时有一个较高的换手率。公募基金的换手率可能低一些，某些私募基金换手率甚至可以达到100倍。在如此大量的持仓情况下，计算器的处理能力是无法兼顾完整择时和选股的回测过程的。由于策略特色是选出优于指数的股票，量化选股的过程是最优先的。部分有名的量化500指增基金公司甚至彻底放弃了量化择时策略，比如黑翼。
总结一下，量化多头属于积极型股票投资策略，其中量化择时权重大于量化选股权重。量化指增属于积极型和消极型结合的投资策略，其中量化选股权重大于量化择时权重。