近期的思路
市场今天跌的比较多，单看指数似乎跌的不多，但是除了新能源军工，大多数股票跌幅较大。
现在的市场很难搞，新能源除了一部分光伏和风电的估值不算太离谱，其他都很难下手。
三季报最后几天了，可以看到大多数行业三季度业绩都不行，我今天一支昨晚出报的股还跌停了。消费股业绩普遍不好，洋河很烂的业绩，今天只是小跌。这都说明一点，股价还是看预期差，本身相对低位，这一轮没怎么反弹的中高端白酒股也就是五粮和洋河。从市场的定价机制来说，还是很高效的，这类机构研究很透彻的股票，散户很难有机会把握买卖，除非你有超级深度的研判。
消费未来阶段大概率是分化的走势，市场还是对白酒有信心一些，剩下的就是那些有提价能力，有转嫁上游涨价能力的，市场空间明确有增长空间的企业股票。大概率是高端白酒，调味品这一类。安琪，恰恰是近期的代表。但是，我觉得股价重新腾飞还要很长的时间，分两方面一是周期因素包括宏观和微观，二是，景气度对比因素。
医药，近期只有少数股票还比较扛得住。主要是CXO。器械龙头最近窄幅波动，医疗服务龙头还在低位震荡，这里逻辑本身没有大问题。港股医药跌的比A股还多一些。
芯片半导体，最近一出三季报分化严重。按我的理解，景气度还是体现在新能源领域的。比如汽车电子芯片代表北京君正，IGBT这类今后还会比较景气。物联网，工业互联网芯片最近都跌的厉害。从业绩角度也说明这些行业阶段性景气度不太好。
从个人理解来说，四季度的机会可能还是新能源。但是需要反复震荡打出空间，如果在这么涨下去，估值问题就比较严重了。细分行业我继续看BIPV，逆变器，光伏组件，HJT，风电，锂电中游隔膜和负极，电解液，电化学储能以及锂矿。研究不能停在看财报，读研报的水平。还是有机会要去实地考察一下。这个市场聪明人很多，我觉得赚钱都是看认知差距了。
阶段打算控仓股票，指数跌幅空间有限。最近有几个因素，下月初莓果联储有会。三季报某些雷可能要爆下。安心等便宜货。
抱团的本质不会变，打散抱团钱的只有更高的景气度行业。毫无疑问，新能源就是最强风口。
明年一季度之前，大概率市场给的景气度排名
新能源》医药CXO》芯片》白酒。我将把投资重心阶段性放在新能源上。