何苦东边寻、西边找。
组合基金里面的成分基金,具有天然的互补性!
为什么?
没有比基金公司更了解自己的基金了!
基金公司的组合,自然会考虑相互平衡和互补。
比如中欧全明星组合基金(999001),它是由这样一些久经沙场的、风格各异的明星基金经理组成:
医药女神葛兰
专攻消费的郭睿
成长风格的周应波
成长风格的周蔚文
价值风格的曹名长
成长风格的王培
组合里面包含的10只基金:
目前涨幅最好的是中欧先进制造股票C、涨幅最差的是中欧消费主题股票C,至于组合的走势,处于中下线位置。
从走势图看,好像有些令人失望,它们并不是八字岔开、你涨我就跌,而是大家走势大方向一致,更多是有的涨得急、有的涨得慢,有的涨得高、有的涨得矮,还有的在躺平。
当然,短期是有互补性好的,这点别小看了,能大幅提高资金使用效率。
还有兴全全明星组合、景顺长城全明星组合,组合风格一样,可以自己去看看。
以前有介绍行业指数互补基金的投资攻略,文中计划挑选比较谨慎,明星组合相对于行业指数基金,组合基金的个基具有更好的安全边际,可以放手一搏。
行业ETF指数基金的投资策略mp.weixin.qq.com
既然组合的成分基金具有互补性,分别用同一种计划把组合基金切开、合并,看看策略效果哪种会更好,下面来回测试试。
【测试设计】
为了容易对比,测试简单粗暴一点:
1、同样的计划使用同样的参数
2、每一只成分基金初始资金都采用1000元,组合的资金用 1000 * 成分基金数
【定盈计划】
使用同样的参数,组合基金首次买入1万元、单只基金首次买入1000元:
1、中欧全明星组合基金(999001)
整体对比分析:组合基金、单只基金分别做计划取平均值
2、单只基金的回测统计数据
定盈计划的交易次数比较重要,所以在统计的时候专门增加了这个指标,分散投资的交易次数的平均次数要比组合的大一点,但不明显,因为有的单只基金比组合还温和。
特别一点的,如中欧先进制造股票C,交易次数达到51次,收益率很高。
虽然总体收益跟组合差距不大,但是可以看出,分散计划更具有潜力,因为数据统计的是已落袋的收益,有些单只基金,如:中欧消费主题股票C,积累了一年的筹码尚未止盈卖出。
【均线智投】
使用同样的参数,都设置回落10%卖出,组合基金首次买入1万元、单只基金首次买入1000元:
单只基金回测统计数据对比如下:
组合、成分基金汇总对比分析,成分基金当前成本小、累计收益多,特别是年化收益率高很多!
【策略总结】
组合,把弱者拉上岸、把强者拖下水,整体走势平缓了很多,但是买入的机会也变少了。
分散做计划,机会变多了,年化收益率明显高出很多。
组合让人安心!
分散的熊孩子、皮孩子让人操心!
自己怎么舒服怎么来!
仔细想想,如果专注一点,选一个组合,把它拆开来折腾就够了。
我的牛基,相当于一个大组合,看来还需要不断精简,同质化的少一点,避免一窝蜂!
聪明人,少讲空话,多做计划!
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