这几天，多次被问到，基金的“卖方销售”与“买方投顾”到底啥差别？
我个人认为，资产管理行业的第一性原理（该原理源于亚里士多德提出的一个哲学观点：“每个系统中存在一个最基本的命题，它不能被违背或删除”）是投资研究能力。因此，在销售基金产品时，有效的商业模式就是强调产品的中长期收益率好，以体现核心竞争力即投研能力，这就是卖方销售。
然而，财富管理行业的第一性原理是帮助客户账户增值的能力，因此要致力于帮客户匹配上适合的优秀产品；持续提升客户的认知，引导客户长期持有或坚持定投；做好心理建设，帮助客户克服人性的恐惧或急功近利的心态等等。努力提升客户持有体验以获得预期收益率，这是投顾机构的本心，这就是买方投顾。
因此，管理型投顾业务，对于客户来说，全权托付给了投顾机构，个人享受了机构理财的大服务，也解决了客户自身的一些痛点，比如如何做好大类资产配置，如何选择优秀的基金，如何满足自己少亏损的需求等等。总之，投顾业务以客户账户增值为本心，大大改善了客户持有基金的体验。
投顾对于资产管理机构，在销售基金的业务模式上，完全可以发展出了第二曲线，正当合理地向客户收取投顾费用，成为主要业务收入之二。
早几年前，我们喊出“将基金的好业绩转化为客户的好收益”，但业务的量化归因分析难。
投顾，终于可以将这样的愿景变成了创新的、多赢的、可持续发展的商业模式。
基金有风险，投资需谨慎，以上仅是个人的一些想法。