今天抽空对我资金量最大的一个组合(新希望养基场）持仓做了一下分析。总共14只基金，大概分属五大板块，坦率地说，我对近一月的组合收益率是很不满意的，没有比较就没有鉴别，正是因为这样低的收益率所以才需要作一个分析。主要原因主要为如下几点：
一 持仓基金投资方向重合问题比较普遍；这是由于我本人和基金公司追逐热点造成的结果。即，我本人和基金公司的持仓风格都出现了漂移，加上调仓不及时才造成这种局面。严格来说，这样的组合已经有点变形了！本来是要解决波动率较大的问题，结果还是未能避免，解决办法；同类基金合并，加强基金调仓的及时性，重视不同类别基金的持仓占比的均衡性。
二 持仓基金板块权重安排不合理；对还没有形成确定性趋势的基金安排的权重较大，虽然试错性买入没有错，但在标的板块还没有形成趋势性走势的时候就给予较大的仓位安排，这无异于有赌博的潜意识使然。半导体集成电路板块的持仓权重竟然达19.68%，这也是导致组合收益率较低的主要原因。解决办法；试错性买入时，仓位只能占1成，以后随着其趋势的变动及时增减仓位。
三 止盈不及时；华夏新能源革新和东方新能源汽车混合，因为介入较早，本来持仓收益率还是比较高的，但是因为未能及时止盈，导致组合收益率坐了过山车。这其实是犯了激进型基金投资风格的大忌，忘记了初心。解决办法；坚持基金投资理念与风格不断动摇，不漂移，敢于及时止盈止损。
最后，我们来共同回顾一下这个组合成立时的投资理念：“本基金按基金的行业类别（投资主题）进行组合，原则上，同一类别的基金不超过两个。基金类别的选择采取与股票市场联动的方式，组合内至少前瞻性布局持有一组未来可能成为热点的基金。持仓权重根据市场热点的持续性及上升空间进行动态调整。”
总体上来说，这个组合基本上是按照成立时的投资理念来进行运作的，只是在运作的过程中有点走样，关键在于没有对组合的运作进行及时详细的回顾与反思，由此看来定期的总结还是有必要的。
以上是对新希望养基场组合近一月投资运作的反思分析，虽然说在基金投资上不应该纠结于一时的得失，而应该拉长时间维度来对投资组合的绩效进行评价，但是从基金投资风格来和投资效率来说，这样的分析与反思还是非常必要的。