一、24年净利增长10倍,防癌疫苗上市随时会公告, 三期临床已成功,新药上市前总是提前炒预期,2024年300亿净利润/年,全球有50亿人未接种 :
1、万.泰生物防癌疫苗2024年净利增长10倍到300亿净利润/年(9价HPV疫苗5000万针×1000元/针×60%净利润率),疫苗上市前将超过常.山药业和通.化金马新药上市前4倍涨幅,这是防癌9价HPV疫苗15万亿重复消费、不愁卖刚需决定的,将涨10倍以上,也是业绩驱动,将复制默.沙东10年涨100多倍的涨幅,默.沙东市值2.3万亿人民币。
2026年前2期再增加4000万针产能合计9000万针×1000元/针×60%净利润率=540亿净利润/年,540亿净利润/年×30倍市盈率=1.62万亿市值,今后还将提高。
2、默沙东九价HPV疫苗在中国从受理申请到上市只用了9天,是基于之前有低价HPV疫苗在中国上市的基础。万泰九价HPV疫苗三期临床已成功,也有低价HPV疫苗上市的基础。
二、防癌疫苗能预宫颈癌、阳茎癌、头颈部癌、喉癌、口咽癌、杠门癌、尖锐湿疣等。宫颈癌死亡率居女性肿瘤第3位,全球每年有31.1万平均每2分钟就有一名女性因宫颈癌死亡。
3000元接种1次管8年(每天才花费1元),金钱诚可贵,生命价更高,为防得癌症,借钱也要打。
三、全球有50亿人未接种,中国还有至少9亿男女未接种,重复消费、15万亿大市场、供不应求、不愁卖的必需超大产品:
1、疫苗的抗体都有衰竭HPV疫苗每隔8年要再次接种,从9岁开始接种,一个人的一生要接种7次。接种2价HPV疫苗的9价HPV疫苗出来再接种9价,20价HPV疫苗出来再接种20价。
2、防癌9价HPV疫苗全球只有默.沙东能生产,之所以控制到45岁下,因供不应求、缺口巨大,实际上16至72岁要滚床单的男女和要使用酒店床单及夏天凳子的都需要,是全球80亿人中50亿男女必需品,3针一个疗程,每隔8年需150亿针×1000元/针=15万亿产值。
。$长春高新(SZ000661)$ $圣泉集团(SH605589)$ $东诚药业(SZ002675)$
四、万.泰9价HPV疫苗技术线路生产成本最低,以其他公司的成本价格卖,还有超高利润:
1、万.泰大肠杆菌表达平台已申请了N个专利,用技术门槛很高的创新的结构疫苗学方法设计了一种复杂的“嵌合类病毒颗粒”。在国际上首次实现了一种HPV类病毒颗粒装载三种HPV病毒型别。且生产成本超低、生产周期短和易于大规模复制生产等优势,且佐剂由公司自主研发。
五、在2028年前没有第三家9价HPV疫苗上市:因为首次HPV疫苗上市都需要十几年,万.泰生物首次2价宫颈癌疫苗从2002年开始历时18年才上市,是因为从HPV感染发展到宫颈癌这个过程可能长达十年,预防高级别癌前病变是宫颈癌疫苗的临床研究终点。
六、预期2028年万.泰的20价HPV疫苗上市,超低成本没竟争对手,独享15万亿大市场:
万.泰只需要七种类病毒颗粒就能覆盖二十种HPV病毒型别。酵母技术路线需要20种病毒颗粒难度太大、成本超高、且生产周期超长,已无商业价值。市场都没有以酵母路线默.沙东20价HPV疫苗的研发消息,是不是可以理解默.沙东已放弃了20价的研发。
七、直接全球销售,万.泰的估值天花板将打开:不受集采影响,不用进医保市场
注: 默.沙东九价九价HPV疫苗这几年合计批签6730万针只能满足2243万人接种。默沙东九价HPV疫苗在中国2020年、2021年、2022年、2023年批签量分别为506.6万针、1020万针、1547.72万针、3655万针。