8月31日早间，九台农商行（6122.HK）在港交所发布了2023年半年报。财报显示，截至6月末，该行总资产为2672.77亿元，贷款余额为1572.35亿元，总负债为2484.88亿元，存款余额为2380.36亿元。

　　今年上半年九台农商行实现营业收入、归属于上市公司净利润分别为25.18亿元、1.49亿元，其中利息净收入为24.17亿元。

　　利息净收入为何负增长？

　　和多数商业银行一样，上半年九台农商行利息净收入负增长，增速为-18.0%。其中，利息收入负增长，而利息支出正增长。

　　财报显示，上半年九台农商行生息资产平均收益率为4.94%，较去年同期的5.49%下降0.55个百分点，其中贷款平均收益率为6.13%，较去年同期的6.71%下降0.58个百分点。负债平均付息率为3.20%，与去年同期持平，其中存款平均付息率为3.26%，较去年同期提升0.06个百分点。

　　“市场利率变化叠加存贷款增速差异影响，净利息收入较上年同期减少。”九台农商行在财报中称，并表示，贷款平均收益率下降主要是由于受疫情影响部分客户经营受困、短期内还款能力下降，以及减费让利降低企业融资成本以及贷款市场报价利率(LPR)同比下行影响所致。而贷款的平均余额增加主要由于该行坚守主责主业，通过服务乡村振兴、支持产业集群、拓宽区域市场、助企纾困解难、推进零售转型等措施，有序加大金融供给所致。

　　财报显示，上半年九台农商行贷款平均余额为1781.92亿元，而去年同期为1716.53亿元。

　　资产负债表显示，截至6月末九台农商行贷款余额为1792.08亿元，较去年末增长4.2%，增速高于总资产增速，占总资产的比重提升1.7个百分点至65.6%。“零售贷款增长主要是本行以零售数字化系统为载体，全面加快零售业务转型发展，促进零售贷款规模稳步增长。”该行还称。

　　营业支出保持稳定

　　利润表显示，今年上半年九台农商行归属于上市公司净利润下降，是因为在营业收入减少的情况下，营业支出保持稳定。

　　上半年九台农商行营业支出为24.24亿元，其中营业费用为13.80亿元，该行称主要由于员工成本、一般管理及行政费用及税金及附加增加所致，但部分被物业及设备支出减少所抵销，营业费用中，员工成本、一般管理及行政费用分别为9.22亿元、1.64亿元；资产减值损失为10.44亿元，较去年同期略有下降。

　　对于资产减值损失的下降，九台农商行表示，主要由于该行根据外部市场环境变化，提高风险管理评估的精细化程度，发放贷款及垫款、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、存放同业款项、拆放同业及其他金融机构款项、信贷承诺及财务担保以及应收利息的资产减值损失减少所致，但部分被以摊余成本计量的金融资产以及其他应收款项、预付款项及抵债资产的资产减值损失增加所抵销。

　　财报显示，上半年九台农商行贷款资产减值损失为8.06亿元，同比下降14.2%；以摊余成本计量的金融资产损失为2.30亿元，同比增长148.1%。

　　拨备覆盖率保持稳定

　　资产质量方面，截至6月末，九台农商行不良贷款余额为40.81亿元，不良贷款率为2.28%，均同比有所提升，该行解释称主要由于受宏观经济下行、产业结构调整等因素影响，区域内企业生产经营复苏未达预期，部分公司贷款客户经营出现困难，现金流不足，偿债能力下降；部分个人贷款客户还本付息能力有所弱化所致。

　　从行业看，九台农商行建筑业、制造业、批发和零售业不良贷款余额相对较高，这也是该行贷款余额较高的领域；同时零售贷款不良率相对较高，“主要是由于受宏观经济下行等因素影响，部分个人贷款客户还本付息能力有所弱化所致。”该行表示。

　　截至6月末，九台农商行拨备覆盖率为150.19%，与去年末比基本保持稳定。

　　九台农商行还披露，今年上半年该行认真贯彻执行国家金融政策和产业政策，严格落实监管要求，不断优化信用风险管理流程及手段，强化信用风险的统一管理，切实提升信用风险管理水平。一是认真推进《商业银行金融资产风险分类办法》落地施行，做好资产质量风险分类管理和监控预警工作，主动识别并及时化解信用风险。加强后疫情时期的信贷资产质量管理，精准施策，有效防控信用风险。二是坚持回归本源，支持实体经济发展，通过调整信贷政策，有效引导信贷投向，不断优化信贷结构。三是进一步深化统一授信管理。严格落实尽职调查、统一授信、授信评审等信用风险管控制度和机制。科学核定授信额度，合理确定授信方式。科学评估授信新产品潜在风险，合理确定准入标准。四是加强评级管理，严控行业准入，严控客户准入，提高贷款风险缓释措施，确保新增贷款质量。五是持续开展大额风险监测分析工作，认真落实各项业务大额风险防控要求，通过有效识别、计量、监测来防控大额风险。