今天机构的朋友提起雅居乐很适合大机构和上班族投资，如果12亿股流通盘全挂出来，一家保资就愿意全吃了长期持有，之后对了下数据，看出了雅居乐的底气

-- 老板（陈卓林主席）很厚道。2015年13.9亿利润，“庆祝上市10周年”派息15.5亿；今年22.8亿，“庆祝成立25周年”计划17.6亿。土地成本低廉，自有权益高，高派息比例（40%）。销售1000亿，结算140亿利润，派息HKD1.0-1.5/股，这是能在三年看到的景象。（公司好不等于小股东好，Volvo是好啊，如不能惠及小股东，还是只能用脚投票了）

-- 土储：南重北轻（受益雾霾），华南华东（受益溢出），旅游地产（受益稀缺）

1. 旅游地产：海南清水湾神盘 腾冲版纳轻资产几万亩

2. 华南华东都市圈：受益于高铁网络带来的一线城市溢出需求，反而受益于调控，土地成本便宜

3. 其他：一线和省会的土储，去化较顺畅


-- 海南神盘已经没地了吧？

（清水湾项目好在哪里？海南是祖国唯一的热带；中国最好的白沙滩，12公里的海岸可以实地走访；又是海南最好的位置（东线靠南）；陵水自治区不限购；拿地成本人民币300/平。具体可以出门左转看大师 @梁宏 的帖子）

2016年中报数据，清水湾在建 储备总计739万方；今年又补了74万方



-- 雅居乐也会并购了，结果也超预期


-- 给了确定性，给了成长性，给了高分红，也想不出再要什么了，只要做一个耐心的人