一纸登报的催收，披露了广东南海农商银行（下称“南海农商行”）对恒大债务的处置进展。

　　12月7日，经济日报刊登了南海农商行金海支行与中国东方资产管理股份有限公司深圳市分公司（下称“中国东方”）的债权转让暨债务催收联合公告（下称《催收公告》） ，对三家债权人进行了15.69亿元的催收。

　　其中披露，恒大旗下“佛山市三水深业地产有限公司”5.905亿元本金，合计7.38亿元的债权已被转让给中国东方。这一金额与南海农商行在今年6月招股书中披露的涉及三水深业、恒大地产等关联公司的重大诉讼和仲裁事项中的金额相吻合。

　　房地产企业不良贷款，是南海农商行对公不良贷款的“三大头”之一，截至2023年末，该行的房地产业贷款不良率高达4.92%，而此次转让的债权，也多属于房地产业。

　　那么，此次债权的成功转让，是否意味着南海农商行对恒大关联债务已实现出清？本次15.69亿元债权的成功转让，将对南海农商行资产质量带来哪些影响？《华夏时报》记者就此采访了南海农商行，未获回复。

　　登报催收15.69亿元

　　《催收公告》中涉及的债权共三笔，包括债务人佛山市世博房地产实业发展有限公司（下称“世博房地产”）、佛山市尚怡投资有限公司（下称“尚怡投资”）、佛山市三水深业地产有限公司（下称“三水深业”）的总额7.40亿元、9067.55万元、7.38亿元的债权，合计15.69亿元。

　　今年3月21日，南海农商行分别发布了上述三笔对公债权处置的招商公告。

　　其中，世博房地产和尚怡投资为关联公司，天眼查显示，尚怡投资是世博房地产的控股股东，持有世博房地产64.5001%的股权。不过，当前两家公司均已成为失信被执行人，存在股权冻结的情况。本次处置的尚怡投资债权的抵押物就包含所持的世博房地产股权。

　　而三水深业隶属于恒大集团，是恒大地产集团广东房地产开发有限公司的全资子公司，也已是失信被执行人，存在股权冻结的情况。

　　南海农商银行2024年6月披露的招股书显示，截至2022年12月末，三水深业、世博房地产均处于该行前十大借款人之列，分别有5.905亿元、5.1877亿元贷款；而截至2023年末，世博房地产已退出该行前十大借款人之列，三水深业仍属于第九大借款人，借款金额仍为5.905亿元。

　　此外，招股书披露，截至2023年末，该行纳入表内核算的重大诉讼和仲裁案件共12件，涉及本金金额合计约15.04亿元，其中涉及三水深业及恒大地产等关联公司的借款合同纠纷涉及本金为5.905亿元，处于“已起诉”阶段，诉讼请求为“还本付息；担保人承担连带担保责任”，该笔债权的资产损失准备计提4.96亿元，贷款五级分类为次级，系不良贷款。

　　这是南海农商行在招股书中披露的唯一一笔恒大相关贷款。可以看到，上述诉讼本金为三水深业在南海农商行的全部借款，同样与本次转让给中国东方的债权本金一致。若没有其他涉及恒大贷款的情况，南海农商行对恒大的关联贷款已在年内实现了出表。

　　该笔债权的成功转让，是否意味着贵行对恒大的风险实现了出清？南海农商行对恒大债务的处置进展如何？12月12日，《华夏时报》记者就此采访了南海农商行，未获该行回复。

　　有从事不良资产处置的业内人士向记者表示，临近年末，商业银行正加速其不良资产的处置，一方面实现风险的“出表”，另一方面“卸下包袱”来确保明年能够更轻松地开展业务。

　　房地产不良高企

　　南海农商行前身为成立于1952年的南海农村信用社，于2011年完成改制并挂牌开业。截至2023年末，南海农商行资产总额3051.82亿元，首次突破3000亿元大关，发放贷款和垫款净额1493.93亿元，吸收存款余额2169.53亿元，不良贷款余额22.94亿元，其中，不良贷款率1.49%，达到了2017年以来的新高。

　　房地产企业不良贷款，是南海农商行对公不良贷款的“三大头”之一。2021年至2023年，南海农商行投向房地产行业的对公贷款分别为109.87亿元、123.38亿元和132.56亿元，占该行贷款和垫款总额的比率分别为8.79%、8.73%和8.58%，不良贷款率分别为5.08%、4.20%和4.92%。可以看到，南海农商行对公房地产贷款的不良率远高于其发放贷款的平均不良贷款率。

　　“这主要系近些年房地产行业监管的持续强化和宏观政策调控，部分房企面临较大的经营压力，导致不良贷款率升高。”南海农商行在招股书中表示，截至2023年12月31日，该行房地产行业不良贷款率上升，主要系一户金额较大的房地产企业客户经营不善，出于谨慎性原则，该行将其贷款风险分类由关注类下调至不良。

　　银行将不良贷款打包处置成功，广州禅滴科技有限公司总经理冯正航接受《华夏时报》记者采访时认为，能够有效减轻银行的资产负担，降低不良贷款率，改善银行的资产质量。

　　南海农商行早在2018年开始筹备上市，如今已多次更新招股书。

　　记者注意到，与当前已上市银行相比，南海农商行股权结构十分分散，截至2023年末，有55名法人股东和10861名自然人股东，分别持有该行53.88%及46.12%股份。